Os investidores ainda não estão totalmente convencidos com as receitas da CBAK Energy Technology, Inc. (NASDAQ: CBAT), apesar do salto de 30% no preço

As acções da CBAK Energy Technology, Inc.(NASDAQ:CBAT) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 30% após um período instável anterior. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 42% muito acentuados.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a CBAK Energy Technology pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria eléctrica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para CBAK Energy Technology

Como tem sido o desempenho da CBAK Energy Technology

A CBAK Energy Technology não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que o declínio das suas receitas se compara mal com outras empresas, que registaram, em média, algum crescimento nas suas receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da CBAK Energy Technology se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da CBAK Energy Technology sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 18% na receita da empresa. Apesar disso, a empresa ainda conseguiu apresentar um imenso crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, embora a empresa tenha feito um excelente trabalho no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tão drasticamente.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 36% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 9,7% para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a CBAK Energy Technology esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

O preço das acções da CBAK Energy Technology subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Para nós, parece que a CBAK Energy Technology é atualmente negociada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das suas receitas é superior ao do resto do seu sector. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a CBAK Energy Technology tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.