As acções da CBAK Energy Technology, Inc. (NASDAQ:CBAT) dão um salto de 25%, mas ainda não estão a contar a história completa

Os accionistas da CBAK Energy Technology, Inc.(NASDAQ:CBAT) viram a sua paciência recompensada com um salto de 25% no preço das acções no último mês. Olhando para trás, o aumento de 21% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Apesar da firme subida de preço, a CBAK Energy Technology pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector elétrico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

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Como é que a CBAK Energy Technology se tem comportado recentemente?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da CBAK Energy Technology entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P/S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se continuar a gostar da empresa, é de esperar que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da CBAK Energy Technology se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da CBAK Energy Technology?

O rácio P/S da CBAK Energy Technology seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 8,7% no volume de negócios da empresa. O último período de três anos registou um incrível aumento global das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar por que razão está agora em declínio.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 26% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 11% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da CBAK Energy Technology se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

O preço das acções da CBAK Energy Technology subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da CBAK Energy Technology revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Podem existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Consulte a nossa análisegratuita do balanço da CBAK Energy Technology com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.