A taxa de crescimento dos lucros da Blue Bird (NASDAQ:BLBD) fica aquém do CAGR de 14% entregue aos accionistas

De um modo geral, o objetivo da seleção ativa de acções é encontrar empresas que proporcionem rendimentos superiores à média do mercado. E, embora a seleção ativa de acções envolva riscos (e exija diversificação), também pode proporcionar retornos excessivos. Por exemplo, o preço das acções da Blue Bird subiu 93% em cinco anos, superando facilmente o retorno do mercado de 74% (ignorando os dividendos). Por outro lado, os ganhos mais recentes não foram tão impressionantes, com os accionistas a ganharem apenas 57%.

Uma vez que o desempenho a longo prazo tem sido bom, mas houve um recuo recente de 5,9%, vamos verificar se os fundamentos correspondem ao preço da ação.

Veja a nossa análise mais recente da Blue Bird

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a mudança de sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Durante os cinco anos de crescimento do preço das acções, a Blue Bird passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Isso seria geralmente considerado positivo, pelo que seria de esperar que o preço das acções subisse.

Pode ver-se a evolução do EPS ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Sabemos que a Blue Bird melhorou os seus resultados nos últimos três anos, mas o que é que o futuro nos reserva? Este relatório interativo gratuito sobre a solidez do balanço da Blue Bird é um excelente ponto de partida, se quiser investigar mais a fundo as acções.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Blue Bird recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 57% nos últimos doze meses. Este valor é melhor do que a rendibilidade anualizada de 14% ao longo de meia década, o que implica que a empresa está a ter melhores resultados recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que agora pode ser uma óptima altura para aprofundar a questão. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Blue Bird, é necessário ter em conta muitos outros factores. Para o efeito, é necessário ter em conta os 2 sinais de alerta que detectámos na Blue Bird.

É claro que a Blue Bird pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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