O que o ganho de 31% no preço das ações da American Superconductor Corporation (NASDAQ: AMSC) não está dizendo a você

As acções da American Superconductor Corporation(NASDAQ:AMSC) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 31% após um período instável anterior. Este último salto no preço das ações completa um ganho notável de 300% nos últimos doze meses.

Depois de um salto tão grande no preço, dado que cerca de metade das empresas da indústria elétrica dos Estados Unidos têm relações preço / vendas (ou "P / S") abaixo de 1.7x, você pode considerar a American Superconductor como uma ação a ser evitada inteiramente com seu 4.3x Relação P / S. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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O que significa o P / S da American Superconductor para os acionistas?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a American Superconductor tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas sofra uma inversão de fortunas, o que elevou o rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a American Superconductor ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a American Superconductor?

O rácio P/S da American Superconductor seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, sobretudo, um desempenho muito melhor do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 32%. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 61% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 11% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 13%, o que não é muito diferente.

Assim sendo, é curioso o facto de o P/S da American Superconductor se situar acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará por fazer baixar o preço das acções.

O resultado final sobre o P/S da American Superconductor

As acções da American Superconductor têm registado uma forte subida ultimamente, o que realmente ajudou a aumentar o seu valor P/S. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Os analistas prevêem que as receitas da American Superconductor cresçam apenas a par do resto da indústria, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. O facto de os valores das receitas não estarem a incendiar o mundo faz-nos duvidar que o elevado P/S da empresa possa ser sustentável a longo prazo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

É também de salientar que encontrámos 2 sinais de alerta para a American Superconductor que devem ser tidos em consideração.

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