Caiu 50%, mas a Agrify Corporation (NASDAQ: AGFY) pode ser mais arriscada do que parece

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Agrify Corporation(NASDAQ:AGFY) caiu 50% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados com uma perda de 93% durante esse tempo.

Depois de uma queda tão grande, é compreensível que se pense que a Agrify é uma ação com boas perspectivas de investimento, com um rácio preço/venda (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade das empresas do sector das máquinas dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

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Como é que a Agrify se tem comportado

Por exemplo, o recuo das receitas da Agrify nos últimos tempos deve ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Os que estão optimistas em relação à Agrify esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Agrify.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Agrify sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 74%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda conseguiu aumentar as receitas num impressionante total de 112% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em comparação com o sector, que apenas deverá registar um crescimento de 1,7% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, achamos estranho que a Agrify esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A principal conclusão

Os movimentos para sul das acções da Agrify significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Agrify está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Agrify tem 5 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

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