Não corra para comprar o US Bancorp (NYSE: USB) só porque ele está saindo do dividendo

Parece que o U.S. Bancorp(NYSE:USB) está prestes a ficar ex-dividendo nos próximos quatro dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo de uma empresa, que é a data em que a empresa determina quais os accionistas que têm direito a receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque qualquer transação sobre uma ação tem de ter sido liquidada antes da data de registo para ser elegível para um dividendo. Ou seja, terá de comprar acções da U.S. Bancorp antes de 27 de março para receber o dividendo, que será pago a 15 de abril.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$ 0,49 por ação e, nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$ 1,96 por ação. Olhando para os últimos 12 meses de distribuições, o U.S. Bancorp tem um rendimento de aproximadamente 4,4% sobre o preço atual das suas acções de 44,45 dólares. Adoramos ver as empresas a pagar dividendos, mas também é importante ter a certeza de que a postura dos ovos de ouro não vai matar a nossa galinha dos ovos de ouro! É por isso que devemos sempre verificar se os pagamentos de dividendos parecem ser sustentáveis e se a empresa está a crescer.

Veja a nossa última análise da U.S. Bancorp

Os dividendos são normalmente pagos a partir dos lucros da empresa. Se uma empresa paga mais em dividendos do que ganhou em lucros, então o dividendo pode ser insustentável. O U.S. Bancorp pagou 59% dos seus ganhos aos investidores no ano passado, um nível de pagamento normal para a maioria das empresas.

As empresas que pagam menos dividendos do que ganham em lucros têm geralmente dividendos mais sustentáveis. Quanto mais baixo for o rácio de pagamento, maior será a margem de manobra de que a empresa dispõe antes de ser obrigada a reduzir os dividendos.

Clique aqui para ver o rácio de pagamento da empresa, mais as estimativas dos analistas sobre os seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

Quando os ganhos diminuem, as empresas de dividendos tornam-se muito mais difíceis de analisar e possuir com segurança. Se os negócios entrarem em recessão e os dividendos forem cortados, a empresa pode ver seu valor cair vertiginosamente. É por isso que não é ideal ver que os ganhos por ação do U.S. Bancorp têm vindo a diminuir 4,8% ao ano nos últimos cinco anos.

Muitos investidores avaliarão o desempenho dos dividendos de uma empresa, avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. Desde o início de nossos dados, há 10 anos, o US Bancorp aumentou seus dividendos em aproximadamente 7.9% ao ano, em média. Aumentar o rácio de pagamento de dividendos enquanto os lucros estão a diminuir pode proporcionar bons retornos durante algum tempo, mas vale sempre a pena verificar quando é que a empresa não pode aumentar mais o rácio de pagamento - porque então a música pára.

O resultado final

Vale a pena comprar o US Bancorp por seus dividendos? Os ganhos por ação têm vindo a diminuir e a empresa está a pagar mais de metade dos seus lucros aos accionistas; não é uma combinação atraente. O US Bancorp não parece ter muito a seu favor e não estamos inclinados a correr o risco de possuí-lo por causa dos dividendos.

Quer saber o que o futuro reserva para o US Bancorp? Veja o que os 19 analistas que acompanhamos estão a prever, com esta visualização dos seus ganhos e fluxos de caixa históricos e futuros estimados

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de elevado rendimento.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.