Não compre Comerica Incorporated (NYSE: CMA) para seu próximo dividendo sem fazer essas verificações

Parece que a Comerica Incorporated(NYSE:CMA) está prestes a ficar ex-dividendo nos próximos 4 dias. A data ex-dividendo é normalmente definida como um dia útil antes da data de registo, que é a data limite em que deve estar presente nos livros da empresa como acionista para receber o dividendo. A data ex-dividendo é uma data importante a ter em conta, uma vez que qualquer compra de acções efectuada nesta ou após esta data pode significar uma liquidação tardia que não aparece na data de registo. Ou seja, terá de comprar as acções da Comerica antes de 14 de junho para receber o dividendo, que será pago a 1 de julho.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$0,71 por ação. No ano passado, no total, a empresa distribuiu US$2,84 aos accionistas. Com base nos pagamentos do ano passado, as acções da Comerica têm um rendimento de cerca de 5,9% sobre o preço atual das acções de 48,05 USD. Gostamos de ver as empresas a pagar dividendos, mas também é importante ter a certeza de que a postura dos ovos de ouro não vai matar a nossa galinha dos ovos de ouro! Por isso, temos de investigar se a Comerica pode pagar os seus dividendos e se estes podem aumentar.

Ver a nossa análise mais recente da Comerica

Os dividendos são normalmente pagos com base nos lucros da empresa, pelo que, se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um maior risco de serem cortados. A Comerica pagou 56% dos seus lucros aos investidores no ano passado, um nível de pagamento normal para a maioria das empresas.

Quando uma empresa paga menos dividendos do que ganha em lucros, isso geralmente sugere que os seus dividendos são acessíveis. Quanto mais baixa for a percentagem dos lucros que paga, maior é a margem de segurança para os dividendos se a empresa entrar numa fase de recessão.

Clique aqui para ver o rácio de pagamento da empresa, mais as estimativas dos analistas sobre os seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm crescido?

Negócios com lucros decrescentes são complicados do ponto de vista dos dividendos. Os investidores adoram dividendos, portanto, se os ganhos caírem e o dividendo for reduzido, espere que uma ação seja vendida pesadamente ao mesmo tempo. Os leitores compreenderão então por que razão estamos preocupados com o facto de os lucros por ação da Comerica terem caído 7,2% ao ano nos últimos cinco anos. Em última análise, quando os lucros por ação diminuem, o tamanho do bolo a partir do qual os dividendos podem ser pagos diminui.

Muitos investidores avaliam o desempenho de uma empresa em termos de dividendos, avaliando a variação dos pagamentos de dividendos ao longo do tempo. A Comerica registou um crescimento médio anual dos dividendos de 15% nos últimos 10 anos. É um facto interessante, mas a combinação de um aumento dos dividendos com a diminuição dos lucros só pode ser conseguida através de um maior pagamento dos lucros da empresa. Isto pode ser valioso para os accionistas, mas não pode continuar para sempre.

Conclusão final

A Comerica tem o que é preciso para manter os seus pagamentos de dividendos? Não estamos muito entusiasmados com o facto de os lucros da Comerica estarem a recuar, ao mesmo tempo que a empresa está a pagar mais de metade dos seus lucros como dividendos aos accionistas. Não se trata de uma combinação de características muito apelativa e não estamos muito interessados nos dividendos desta empresa.

No entanto, se ainda estiver interessado na Comerica e quiser saber mais, será muito útil saber quais os riscos que esta ação enfrenta. Em termos de riscos de investimento, identificámos 2 sinais de alerta com a Comerica e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de alto rendimento.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.