Os investidores institucionais na Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE:AUB) perderam 3,2% na semana passada, mas colheram os benefícios do crescimento a longo prazo

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções do Atlantic Union Bankshares é sensível às suas acções comerciais
• 50% do negócio é detido pelos 19 principais accionistas
• Os accionistas internos têm estado a vender ultimamente

Se quiser saber quem realmente controla a Atlantic Union Bankshares Corporation(NYSE:AUB), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 66% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois que a capitalização de mercado da empresa caiu US$ 92 milhões na semana passada. Ainda assim, os ganhos de 14% num ano podem ter ajudado a mitigar as suas perdas globais. Mas eles provavelmente estariam cautelosos quanto a perdas futuras.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário do Atlantic Union Bankshares, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Atlantic Union Bankshares

O que a propriedade institucional nos diz sobre o Atlantic Union Bankshares?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que o Atlantic Union Bankshares tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do Atlantic Union Bankshares, (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros fatores a serem considerados também.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo no Atlantic Union Bankshares. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a BlackRock, Inc., com 12% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm cerca de 10% e 5,6% das acções.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 19 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua pesquisa, é também uma boa prática pesquisar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders do Atlantic Union Bankshares

A definição de insiders da empresa pode ser subjetiva e varia entre as jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando, no mínimo, membros do conselho. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Atlantic Union Bankshares Corporation. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem acções no valor de cerca de 34 milhões de dólares (a preços correntes). A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 32%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre o Atlantic Union Bankshares. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Atlantic Union Bankshares que deve ser tido em conta.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.