Achamos que o pacote de compensação do CEO do Old National Bancorp (NASDAQ: ONB) precisa ser colocado sob um microscópio

Principais informações

• O Old National Bancorp vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 15 de maio
• A remuneração total do CEO Jim Ryan inclui um salário de US$1,14 milhões
• A compensação total é semelhante à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS do Old National Bancorp caiu 1,4% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 1,5%

É provável que os accionistas não fiquem muito impressionados com os resultados pouco animadores obtidos recentemente pelo Old National Bancorp(NASDAQ:ONB). Os accionistas podem aproveitar a oportunidade para responsabilizar o conselho de administração e a direção pelo desempenho insatisfatório na próxima AGM, a 15 de maio. Terão também a oportunidade de influenciar a tomada de decisões da direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos, que podem ter impacto no valor da empresa no futuro. Com base na nossa análise, pensamos que a remuneração dos directores executivos pode necessitar de uma revisão à luz do desempenho recente.

Veja a nossa análise mais recente do Old National Bancorp

Comparação da remuneração do CEO do Old National Bancorp com a do sector

De acordo com nossos dados, o Old National Bancorp tem uma capitalização de mercado de US $ 5,5 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 6,5 milhões no ano até dezembro de 2023. Essa é uma redução notável de 44% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, é importante reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 1.1 milhão.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector dos Bancos Americanos com capitalizações de mercado entre 4,0 mil milhões de dólares e 12 mil milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 5,7 milhões de dólares. Isto sugere que o Old National Bancorp remunera o seu CEO em grande medida em linha com a média do sector. Além disso, Jim Ryan detém diretamente acções da empresa no valor de 12 milhões de dólares, o que significa que estão profundamente empenhados no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.1m	US$ 1,1 milhão	18%
Outros	US$5,4 milhões	US$11 milhões	82%
Compensação total	US$ 6,5 milhões	US$12 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 45% da compensação total corresponde a salários e 55% a outras remunerações. No caso do Old National Bancorp, a compensação não salarial representa uma fatia maior da remuneração total, em comparação com o sector em geral. É importante notar que uma inclinação para a compensação não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento do Old National Bancorp

O Old National Bancorp reduziu os seus ganhos por ação em 1,4% ao ano nos últimos três anos. No ano passado, sua receita caiu 5.0%.

A falta de crescimento do EPS é certamente pouco inspiradora. E a impressão é pior se considerarmos que as receitas registaram uma descida anual. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

O Old National Bancorp tem sido um bom investimento?

Como os acionistas teriam perdido cerca de 1.5% em três anos, alguns investidores do Old National Bancorp certamente estariam sentindo emoções negativas. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Em resumo...

Não só os accionistas não viram um retorno favorável do seu investimento, como a empresa também não teve um bom desempenho. Poucos accionistas estariam dispostos a conceder um aumento de salário ao Diretor Executivo. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do Diretor-Geral, os investidores também devem ter em conta outros elementos da empresa. Foi por isso que investigámos e identificámos dois sinais de alerta para a Old National Bancorp, aos quais deve estar atento antes de investir.

É claro que poderá encontrar um investimento fantástico se analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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