Grande semana para os investidores institucionais da HomeStreet, Inc. (NASDAQ:HMST) depois de perderem 45% em relação ao ano anterior

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções do HomeStreet é sensível às suas acções comerciais
• 51% do negócio é detido pelos 16 principais accionistas
• Usando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisas de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da HomeStreet, Inc.(NASDAQ:HMST) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 70% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os investidores institucionais apreciariam o aumento de 35% do preço das acções na semana passada, dado que as suas perdas num ano totalizaram uns decepcionantes 45%.

No gráfico abaixo, analisamos os diferentes grupos de accionistas do HomeStreet.

Confira nossa análise mais recente do HomeStreet

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o HomeStreet?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no HomeStreet. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do HomeStreet (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. Os nossos dados indicam que os fundos de cobertura detêm 8,6% do HomeStreet. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam, por vezes, influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. A Fourthstone LLC é atualmente o maior acionista da empresa, com 8,6% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 6,5% das acções em circulação, seguido de uma participação de 5,0% do terceiro maior acionista. Além disso, descobrimos que Mark Mason, o CEO, tem 1,0% das acções atribuídas ao seu nome.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 16 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de HomeStreet por parte de insiders

Embora a definição exacta de "insider" possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como "insiders". A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos informar que os insiders possuem acções da HomeStreet, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de 17 milhões de dólares na empresa de 275 milhões de dólares. Há quem diga que isto revela um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 15% na HomeStreet. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o HomeStreet, temos de considerar muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos dois sinais de alerta para o HomeStreet que devem ser tidos em conta, e um deles é significativo.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados relativos aos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.