A recente retração de 3,6% da Huntington Bancshares Incorporated (NASDAQ:HBAN) aumenta as perdas anuais de um ano, os proprietários institucionais podem tomar medidas drásticas

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções do Huntington Bancshares pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 15 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos venderam recentemente

Se quisermos saber quem controla realmente a Huntington Bancshares Incorporated (NASDAQ:HBAN ), teremos de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 81% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Como resultado, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois que o valor de mercado caiu US$ 565 milhões. A recente perda, que se soma a uma perda de 17% num ano para os accionistas, pode não agradar a este grupo de investidores. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a tendência de baixa se mantiver, as instituições podem ser pressionadas a vender a Huntington Bancshares, o que pode ter implicações negativas para os investidores individuais.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Huntington Bancshares.

Veja nossa análise mais recente para Huntington Bancshares

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Huntington Bancshares?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no Huntington Bancshares. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do Huntington Bancshares, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo no Huntington Bancshares. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o The Vanguard Group, Inc., com 12% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, com 9,2% das acções ordinárias, e a State Street Global Advisors, Inc. detém cerca de 5,1% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 15 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada na Huntington Bancshares

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem menos de 1% da Huntington Bancshares Incorporated. Sendo tão grande, não seria de esperar que os insiders possuíssem uma grande proporção das acções. Coletivamente, eles possuem US$114 milhões de acções. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 18% no Huntington Bancshares. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a Huntington Bancshares , e compreendê-lo deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.