Resultados: A Aptiv PLC superou as expectativas de ganhos e os analistas têm agora novas previsões

Os accionistas da Aptiv PLC(NYSE:APTV) estão provavelmente um pouco desiludidos, uma vez que as suas acções caíram 3,0% para 83,50 USD na semana seguinte aos seus últimos resultados anuais. As receitas foram de US$ 20 bilhões, aproximadamente em linha com o que os analistas esperavam, embora o lucro estatutário por ação (EPS) tenha esmagado as expectativas, chegando a US$ 10,39, um impressionante 29% acima das estimativas. Na sequência do resultado, os analistas actualizaram o seu modelo de resultados e seria bom saber se consideram que houve uma forte mudança nas perspectivas da empresa ou se tudo continua na mesma. Por isso, reunimos as últimas previsões pós-lucro para ver o que as estimativas sugerem que está reservado para o próximo ano.

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Levando em consideração os últimos resultados, a previsão de consenso dos 20 analistas da Aptiv é de receitas de US $ 21,5 bilhões em 2024. Isso reflete uma melhoria satisfatória de 7,2% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação diminuam 58% para 4,31 dólares no mesmo período. No entanto, antes dos últimos ganhos, os analistas previam receitas de US $ 21.7 bilhões e ganhos por ação (EPS) de US $ 4.69 em 2024. Os analistas parecem ter-se tornado um pouco mais negativos em relação ao negócio após os últimos resultados, dado o pequeno downgrade nos seus números de ganhos por ação para o próximo ano.

O preço-objetivo de consenso manteve-se estável em 109 USD, com os analistas a votarem, aparentemente, que a previsão mais baixa dos lucros não deverá conduzir a uma descida do preço das acções num futuro próximo. No entanto, a fixação num único preço-alvo pode ser insensata, uma vez que o preço-alvo de consenso é efetivamente a média dos preços-alvo dos analistas. Por conseguinte, alguns investidores gostam de analisar a gama de estimativas para ver se existem opiniões divergentes sobre a avaliação da empresa. O analista mais otimista da Aptiv tem um preço-alvo de US$155 por ação, enquanto o mais pessimista avalia a empresa em US$69,00. Nota-se a grande diferença entre os preços-alvo dos analistas? Isto implica que existe uma gama bastante ampla de cenários possíveis para a atividade subjacente.

Naturalmente, outra forma de analisar estas previsões é contextualizá-las em relação ao próprio sector. Podemos inferir das últimas estimativas que as previsões esperam uma continuação das tendências históricas da Aptiv, uma vez que o crescimento anualizado das receitas de 7,2% até ao final de 2024 está aproximadamente em linha com o crescimento anual de 7,8% nos últimos cinco anos. Compare isto com o sector mais vasto (em conjunto), que as estimativas dos analistas sugerem que verá as receitas crescerem 10% ao ano. Assim, embora se espere que a Aptiv mantenha a sua taxa de crescimento das receitas, prevê-se que cresça mais lentamente do que o sector em geral.

O resultado final

O mais importante a retirar é que os analistas baixaram as suas estimativas de lucros por ação, mostrando que houve um claro declínio no sentimento após estes resultados. No lado positivo, não houve grandes alterações nas estimativas de receitas; embora as previsões impliquem que terão um desempenho pior do que o sector em geral. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas a longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os lucros do próximo ano. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Aptiv até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, antes de ficar demasiado entusiasmado, descobrimos 2 sinais de alerta para a Aptiv (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.