Pouca excitação em torno dos ganhos da Aptiv PLC (NYSE:APTV)

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") superiores a 18x, pode considerar a Aptiv PLC(NYSE:APTV) como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/E de 7,6x. No entanto, o P/L pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Aptiv tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus lucros tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus lucros regredirem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

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Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Aptiv se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o da Aptiv é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 381% para o resultado final da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 515% no EPS, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão ser de menor rendibilidade, com os lucros a diminuírem 9,4% ao ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Não é muito bom quando se espera que o resto do mercado cresça 10% ao ano.

Com esta informação, não nos surpreende que a Aptiv esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. É possível que o P/E desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

O que podemos aprender com o P/L da Aptiv?

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Verificámos que a Aptiv mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É necessário ter em conta os riscos, por exemplo - a Aptiv tem 3 sinais de alerta (e 1 que não pode ser ignorado) que achamos que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Aptiv, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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