Os riscos ainda são elevados a estes preços, uma vez que as acções da Carbon Revolution Public Limited Company (NASDAQ:CREV) caem 26%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Carbon Revolution Public Limited Company(NASDAQ:CREV) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 81% durante esse tempo.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, quando quase metade das empresas da indústria de componentes para automóveis dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 0,8x, pode ainda considerar a Carbon Revolution como uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 1,4x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

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Como a Revolução do Carbono tem se comportado

Como ilustração, a receita se deteriorou na Carbon Revolution no último ano, o que não é o ideal. Pode ser que muitos esperem que a empresa ainda supere a maioria das outras empresas no próximo período, o que impediu o colapso do P / S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar bastante nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Carbon Revolution.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Carbon Revolution teria de produzir um crescimento impressionante superior ao da indústria.

Ao analisar os dados financeiros do último ano, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 5,1%. Isto significa que também se registou uma queda das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 1,8% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos esta trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 3,7% a um ano do sector em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da Carbon Revolution exceder o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das recentes tendências de receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

A principal conclusão

O P/S da Carbon Revolution mantém-se elevado, mesmo depois da queda das acções. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Carbon Revolution é atualmente transaccionada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que as suas receitas recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Com um declínio das receitas na mente dos investidores, a probabilidade de um sentimento azedo é bastante elevada, o que poderia fazer com que o P/S voltasse a estar em linha com o que esperávamos. A menos que as circunstâncias que rodeiam o recente médio prazo melhorem, não seria errado esperar um período difícil para os accionistas da empresa.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 2 sinais de alerta para a Carbon Revolution (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que devem ser tidos em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.