Os investidores em rendimentos devem analisar a Estoril Sol, SGPS, S.A. (ELI:ESON) antes do seu ex-dividendo?

A Estoril Sol, SGPS, S.A.(ELI:ESON) está prestes a transacionar o ex-dividendo nos próximos 3 dias. A data ex-dividendo ocorre um dia antes da data de registo, que é o dia em que os accionistas têm de estar nos livros da empresa para poderem receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque o processo de liquidação envolve dois dias úteis completos. Assim, se falhar essa data, não aparecerá nos livros da empresa na data de registo. Assim, os investidores da Estoril Sol SGPS que adquirirem as acções a partir do dia 18 de junho não receberão o dividendo, que será pago no dia 20 de junho.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de 0,1676 euros por ação, sendo que nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de 0,17 euros por ação. Calculando o valor dos pagamentos do último ano, a Estoril Sol SGPS tem um rendimento de 2,8% sobre o preço atual da ação de 6,00 euros. Se comprarmos esta empresa pelos seus dividendos, devemos ter uma ideia se os dividendos da Estoril Sol SGPS são fiáveis e sustentáveis. É preciso ver se o dividendo está coberto pelos lucros e se está a crescer.

Veja a nossa última análise da Estoril Sol SGPS

Os dividendos são normalmente pagos a partir dos lucros da empresa, por isso, se uma empresa paga mais do que ganhou, então o seu dividendo está normalmente em maior risco de ser cortado. Felizmente o rácio de payout da Estoril Sol SGPS é modesto, apenas 35% dos lucros.

Clique aqui para ver quanto dos seus lucros a Estoril Sol SGPS pagou nos últimos 12 meses.

Os lucros e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com lucros decrescentes são complicadas do ponto de vista dos dividendos. Se o negócio entrar em recessão e o dividendo for cortado, a empresa pode ver seu valor cair vertiginosamente. Os leitores compreenderão, então, porque estamos preocupados com o facto de os resultados por ação da Estoril Sol SGPS terem caído 16% ao ano nos últimos cinco anos. Quando os resultados por ação diminuem, o montante máximo de dividendos que pode ser pago também diminui.

A principal forma de a maioria dos investidores avaliarem as perspectivas de dividendos de uma empresa é verificando a taxa histórica de crescimento dos dividendos. Os pagamentos de dividendos por ação da Estoril Sol SGPS diminuíram 9,4% por ano, em média, nos últimos sete anos, o que é pouco inspirador. Nunca é bom ver os lucros e os dividendos a cair, mas pelo menos a administração cortou os dividendos em vez de arriscar a saúde da empresa na tentativa de os manter.

Resumindo

A Estoril Sol SGPS é uma ação de dividendos atractiva, ou é melhor deixá-la na prateleira? Os resultados por ação da Estoril Sol SGPS desceram nos últimos cinco anos, embora tenha a almofada de um baixo rácio de payout, o que sugere que um corte nos dividendos é relativamente improvável. Em resumo, a Estoril Sol SGPS parece ser promissora como ação de dividendos e sugerimos que a analise mais de perto.

Com isso em mente, uma parte crítica da pesquisa completa de ações é estar ciente de quaisquer riscos que as ações enfrentam atualmente. A Estoril Sol SGPS está a mostrar 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 2 deles são um pouco desagradáveis...

Se está à procura de acções que paguem dividendos, recomendamos que consulte a nossa seleção de acções com dividendos de topo.

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