Stock Analysis

Não nos apressaríamos a comprar a Conduril - Engenharia, S.A. (ELI:CDU) antes de esta passar a ser ex-dividendo

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Parece que a Conduril - Engenharia, S.A.(ELI:CDU) está prestes a ficar ex-dividendo nos próximos 3 dias. A data ex-dividendo ocorre um dia antes da data de registo, que é o dia em que os accionistas precisam de estar nos livros da empresa para receberem um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque sempre que uma ação é comprada ou vendida, a transação demora pelo menos dois dias úteis a ser liquidada. Isto significa que os investidores que comprarem as acções da Conduril - Engenharia no dia 8 de maio ou depois não receberão o dividendo, que será pago no dia 10 de maio.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de €0,50 por ação. No ano passado, no total, a empresa distribuiu 0,50 euros aos accionistas. Olhando para os últimos 12 meses de distribuições, a Conduril - Engenharia tem um rendimento final de aproximadamente 1,8% sobre o preço atual das suas acções de 27,20 euros. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Conduril - Engenharia são fiáveis e sustentáveis. É por isso que devemos sempre verificar se os pagamentos de dividendos parecem ser sustentáveis e se a empresa está a crescer.

Veja a nossa análise mais recente para a Conduril - Engenharia

Os dividendos são tipicamente pagos a partir dos rendimentos da empresa, por isso, se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos estão normalmente em maior risco de serem cortados. Felizmente, o rácio de pagamento da Conduril - Engenharia é modesto, apenas 40% do lucro. Dito isto, mesmo as empresas altamente lucrativas podem, por vezes, não gerar dinheiro suficiente para pagar os dividendos, e é por isso que devemos sempre verificar se os dividendos são cobertos pelo fluxo de caixa. A Conduril - Engenharia pagou um dividendo apesar de ter registado um fluxo de caixa livre negativo nos últimos doze meses. Este facto pode dever-se a um forte investimento na empresa, mas não deixa de ser pouco optimizado do ponto de vista da sustentabilidade dos dividendos.

Clique aqui para ver quanto do seu lucro a Conduril - Engenharia pagou nos últimos 12 meses.

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ENXTLS:CDU Dividendo histórico 4 de maio de 2024

Os lucros e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com lucros decrescentes são mais arriscadas para os accionistas de dividendos. Os investidores adoram dividendos, por isso, se os lucros caírem e os dividendos forem reduzidos, é de esperar que as acções sejam vendidas em grande quantidade ao mesmo tempo. Por isso, não estamos muito entusiasmados com o facto de os resultados da Conduril - Engenharia terem caído 3,8% ao ano nos últimos cinco anos.

A principal forma de a maioria dos investidores avaliarem as perspectivas de dividendos de uma empresa é verificando a taxa histórica de crescimento dos dividendos. A Conduril - Engenharia viu os seus dividendos diminuírem 16% por ano, em média, nos últimos 10 anos, o que não é bom de se ver. Nunca é bom ver os lucros e os dividendos a cair, mas pelo menos a administração cortou os dividendos em vez de arriscar potencialmente a saúde da empresa na tentativa de os manter.

Resumindo

Vale a pena comprar a Conduril - Engenharia pelos seus dividendos? É dececionante ver os lucros por ação a diminuir, e isso seria normalmente suficiente para nos desencorajar da maioria das acções de dividendos, embora a Conduril - Engenharia esteja a pagar menos de metade do seu rendimento como dividendos. No entanto, também está a pagar uma percentagem desconfortavelmente elevada do seu fluxo de caixa, o que nos faz pensar até que ponto o dividendo é realmente sustentável. Não é uma combinação atractiva do ponto de vista dos dividendos e, por enquanto, estamos inclinados a deixar passar esta empresa.

No entanto, se ainda estiver interessado na Conduril - Engenharia e quiser saber mais, será muito útil saber quais os riscos que esta ação enfrenta. Para o ajudar, descobrimos 3 sinais de alerta para a Conduril - Engenharia (1 é potencialmente grave!) que deve conhecer antes de comprar as acções.

Em geral, não recomendamos a compra da primeira ação com dividendos que vir. Aqui está uma lista de acções interessantes que pagam fortes dividendos.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.