Ceinsys Tech Beheer

Beheer criteriumcontroles 3/4

Momenteel beschikken wij niet over voldoende informatie over de CEO.

Belangrijke informatie

Abhay Kimmatkar

Algemeen directeur

₹13.8m

Totale compensatie

Percentage CEO-salaris	86.23%
Dienstverband CEO	18.4yrs
Eigendom CEO	0.03%
Management gemiddelde ambtstermijn	2.2yrs
Gemiddelde ambtstermijn bestuur	8.6yrs

Recente managementupdates

Geen updates

Recent updates

Nieuw narratief • Mar 12

Ceinsys Tech Fair value at rs 1643

Ceinsys Tech Ltd (CEINSYS) – DCF Valuation (as of 12 March 2026)Using the two-stage Discounted Cash Flow (FCFF) model, I have calculated the intrinsic fair value based on the latest consolidated financials from Screener.in, company earnings releases, and the Q3 FY26 earnings call transcript (order book ₹999 Cr as of Dec 2025, management hint of FY26 revenue ~₹700 Cr+).Key Inputs (Latest Available): TTM Revenue: ₹632 Cr | FY25: ₹418 Cr 9M FY26 Revenue: ₹490 Cr | PAT: ₹96 Cr Order book: ₹999 Cr (strong 1.5x+ TTM sales visibility) EBITDA margin (recent): 21–23.5% Net debt: ~₹30 Cr (conservative; borrowings ₹75 Cr minus estimated cash) Shares outstanding: 17.85 million (1.785 Cr shares from ₹18 Cr equity capital at ₹10 face value) Beta: ~0.57 (low volatility) My Base-Case Assumptions (Balanced & Realistic): FY26E Revenue: ₹680 Cr (9M run-rate + Q4 momentum) 5-year explicit growth (FY27–FY31): 35% → 30% → 25% → 20% → 15% (tapered; supported by order book, geospatial infra boom at 20%+ national CAGR, and execution track record) EBITDA margin: 22% (FY26–28) → 23–23.5% (improving scale & mix) Depreciation: 2% of revenue Capex: 3.5% of revenue (low; management confirmed no major tech capex planned beyond opex for AI/ML) Δ Working Capital: 12% of incremental revenue (conservative allowance for 221 debtor days; assumes gradual normalisation) Tax rate: 25% WACC: 10.8% (Rf 6.8% + beta 0.57 × 7% ERP; debt weight negligible) Terminal growth: 4% (long-term India GDP/infra sustainable rate) Explicit period: FY26–FY30; Terminal Value at end-FY30 using perpetuity formula on FY31 FCFF Projected Financials & FCFF (₹ Cr): Year Revenue EBITDA Margin FCFF (Free Cash Flow to Firm) FY26E 680 22.0% 88.2 FY27E 918 22.0% 95.4 FY28E 1,193 22.0% 128.1 FY29E 1,492 23.0% 176.8 FY30E 1,790 23.0% 219.3 FY31E 2,059 23.5% 268.9 (for TV calc) Terminal Value (end-FY30): ₹4,112 Cr Enterprise Value: ₹2,962 Cr Equity Value: ₹2,932 Cr (after net debt) Fair Value per Share: ₹1,643 Upside from Current Price (₹1,000–1,037 range): 58–64% (base case).Sensitivity Analysis (Fair Value per Share): Conservative (WACC 11.5%, growth -5% pts, ΔWC 15%, EBITDA 21%): ₹1,250–1,320 Base (as above): ₹1,643 Optimistic (WACC 10.0%, growth +5% pts, ΔWC 8%, EBITDA 24%): ₹1,950–2,100 Alternative (Exit multiple 22x FY30 EBITDA instead of perpetuity): ~₹1,780–1,850 (aligns with some analyst models) Comparison with Other Methods (for cross-check): Current TTM P/E: 15.4x → Forward FY27E P/E ~10–11x (very attractive vs. IT/geospatial peers 20–25x) Historical median intrinsic models: ~₹1,246 Overall DCF range: ₹1,300–1,850 (central tendency ~₹1,550–1,650) Why the Model is Robust: Order book provides high visibility for first 2–3 years.

Analyse CEO-vergoeding

Hoe is Abhay Kimmatkar's beloning veranderd ten opzichte van Ceinsys Tech's winst?
Datum	Totale vergoeding	Salaris	Bedrijfswinsten
Mar 31 2026	n/a	n/a	₹1b
Dec 31 2025	n/a	n/a	₹1b
Sep 30 2025	n/a	n/a	₹971m
Jun 30 2025	n/a	n/a	₹830m
Mar 31 2025	₹14m	₹12m	₹632m
Dec 31 2024	n/a	n/a	₹530m
Sep 30 2024	n/a	n/a	₹455m
Jun 30 2024	n/a	n/a	₹385m
Mar 31 2024	₹11m	₹11m	₹350m
Dec 31 2023	n/a	n/a	₹446m
Sep 30 2023	n/a	n/a	₹370m
Jun 30 2023	n/a	n/a	₹341m
Mar 31 2023	₹10m	₹4m	₹309m
Dec 31 2022	n/a	n/a	₹130m
Sep 30 2022	n/a	n/a	₹128m
Jun 30 2022	n/a	n/a	₹113m
Mar 31 2022	₹13m	₹4m	₹92m
Dec 31 2021	n/a	n/a	₹67m
Sep 30 2021	n/a	n/a	₹85m
Jun 30 2021	n/a	n/a	₹114m
Mar 31 2021	₹10m	₹4m	₹20m
Dec 31 2020	n/a	n/a	₹66m
Sep 30 2020	n/a	n/a	₹93m
Jun 30 2020	n/a	n/a	₹106m
Mar 31 2020	₹8m	₹4m	₹221m

Compensatie versus markt: De totale vergoeding ($USD 143.44K ) Abhay } is ongeveer het gemiddelde voor bedrijven van vergelijkbare omvang in de Indian markt ($USD 176.02K ).

Compensatie versus inkomsten: De vergoeding van Abhay is het afgelopen jaar met meer dan 20% gestegen.

CEO

Abhay Kimmatkar (55 yo)

18.4yrs

Tenure

₹13,800,000

Compensatie

Dr. Abhay Surendra Kimmatkar serves as Managing Director at Ceinsys Tech Limited since April 1, 2020 and its Director since December 17, 2007. He has expertise in IT & ITES Services & Business Development....

Leiderschapsteam

Naam	Positie	Tenure	Compensatie	Eigendom
Abhay Kimmatkar	MD & Director	no data	₹13.80m	0.030% ₹ 5.8m
Amita Saxena	Chief Financial Officer	1.3yrs	₹1.70m	geen gegevens
Rahul Joharapurkar	Chief Operating Officer	2.2yrs	₹9.40m	0.030% ₹ 5.8m
Pooja Karande	Company Secretary & Compliance Officer	4.8yrs	₹1.30m	geen gegevens
Kaushik Khona	MD of India Operations & Director	2.2yrs	₹29.20m	0.044% ₹ 8.4m
Sagar Meghe	Whole Time Chairman	27.7yrs	₹800.00k	12.62% ₹ 2.4b
Anish Nair	Chief Information Officer	less than a year	geen gegevens	geen gegevens
Kelly Yagi	President of Corporate Development	1.9yrs	geen gegevens	geen gegevens
Chandra Sayankar	Head of Sales for US	7.8yrs	₹5.86m	geen gegevens
Prakash Yadav	Senior Vice President of Energy	3.8yrs	₹6.50m	geen gegevens
Manish Ingle	VP & Business Unit Head of Water	no data	₹5.57m	0.030% ₹ 5.8m
Amit Joshi	Head of Product Development	no data	geen gegevens	geen gegevens

2.2yrs

Gemiddelde duur

54yo

Gemiddelde leeftijd

Ervaren management: Het managementteam van CEINSYS wordt beschouwd als ervaren (gemiddelde ambtstermijn 2.2 jaar).

Bestuursleden

Naam	Positie	Tenure	Compensatie	Eigendom
Abhay Kimmatkar	MD & Director	18.4yrs	₹13.80m	0.030% ₹ 5.8m
Kaushik Khona	MD of India Operations & Director	2.2yrs	₹29.20m	0.044% ₹ 8.4m
Sagar Meghe	Whole Time Chairman	27.7yrs	₹800.00k	12.62% ₹ 2.4b
Dhruv Kaji	Non-Executive Independent Director	8.8yrs	₹2.60m	geen gegevens
Maya Sinha	Non-Executive Independent Director	2.3yrs	₹2.50m	geen gegevens
Prashant Kamat	Non-Executive Non-Independent Director	4.3yrs	₹48.40m	3.25% ₹ 628.0m
Satish Wate	Non-Executive Independent Director	8.8yrs	₹1.20m	geen gegevens
Kishore Dewani	Non-Executive Independent Director	8.3yrs	₹2.50m	geen gegevens

8.6yrs

Gemiddelde duur

62.5yo

Gemiddelde leeftijd

Ervaren bestuur: De raad van bestuur van CEINSYS wordt beschouwd als ervaren (gemiddelde ambtstermijn 8.6 jaar).

Bedrijfsanalyse en status van financiële gegevens

Gegevens	Laatst bijgewerkt (UTC-tijd)
Bedrijfsanalyse	2026/05/21 16:10
Aandelenkoers aan het einde van de dag	2026/05/21 00:00
Inkomsten	2026/03/31
Jaarlijkse inkomsten	2026/03/31

Gegevensbronnen

De gegevens die gebruikt zijn in onze bedrijfsanalyse zijn afkomstig van S&P Global Market Intelligence LLC. De volgende gegevens worden gebruikt in ons analysemodel om dit rapport te genereren. De gegevens zijn genormaliseerd, waardoor er een vertraging kan optreden voordat de bron beschikbaar is.

Pakket	Gegevens	Tijdframe	Voorbeeld Amerikaanse bron ^*
Financiële gegevens bedrijf	10 jaar	Resultatenrekening Kasstroomoverzicht Balans	SEC-formulier 10-K SEC-formulier 10-Q
Consensus schattingen analisten	+3 jaar	Financiële prognoses Koersdoelen analisten	Onderzoeksrapporten van analisten Blue Matrix
Marktprijzen	30 jaar	Aandelenprijzen Dividenden, splitsingen en acties	ICE Marktgegevens SEC-formulier S-1
Eigendom	10 jaar	Top aandeelhouders Handel met voorkennis	SEC-formulier 4 SEC-formulier 13D
Beheer	10 jaar	Leiderschapsteam Raad van bestuur	SEC-formulier 10-K SEC-formulier DEF 14A
Belangrijkste ontwikkelingen	10 jaar	Bedrijfsaankondigingen	SEC-formulier 8-K

^* Voorbeeld voor effecten uit de VS, voor niet-Amerikaanse effecten worden gelijkwaardige formulieren en bronnen gebruikt.

Tenzij anders vermeld zijn alle financiële gegevens gebaseerd op een jaarperiode, maar worden ze elk kwartaal bijgewerkt. Dit staat bekend als Trailing Twelve Month (TTM) of Last Twelve Month (LTM) gegevens. Meer informatie.

Analysemodel en Snowflake

Details van het analysemodel dat is gebruikt om dit rapport te genereren zijn beschikbaar op onze Github-pagina. We hebben ook handleidingen over hoe je onze rapporten kunt gebruiken en tutorials op YouTube.

Leer meer over het team van wereldklasse dat het Simply Wall St-analysemodel heeft ontworpen en gebouwd.

Industrie en sector

Onze industrie- en sectormetrics worden elke 6 uur berekend door Simply Wall St, details van ons proces zijn beschikbaar op Github.

Bronnen van analisten

Ceinsys Tech Limited wordt gevolgd door 0 analisten. 0 van deze analisten hebben de schattingen van de omzet of winst ingediend die zijn gebruikt als input voor ons rapport. Inzendingen van analisten worden de hele dag door bijgewerkt.