청정 에너지 투자 발표 이후 서던의 기업가치는 매력적일까요?

• 서던이 숨겨진 보석인지 아니면 그저 그런 유틸리티 주식인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 눈에 보이는 것보다 더 많은 이야기가 있습니다.
• 최근 서던의 주가는 지난주 0.5% 상승했지만 지난 한 달 동안 6.3% 하락하는 등 기복을 보였습니다. 하지만 여전히 연초 대비 12.0%의 인상적인 수익률을 기록하고 있습니다.
• 최근 Southern이 청정 에너지 프로젝트에 대한 새로운 투자를 발표하고 주요 그리드 인프라 업그레이드를 완료한 후 이 주식은 더욱 주목을 받았습니다. 이러한 움직임은 장기적인 성장 전망과 위험 프로필에 대한 논의를 불러 일으켰습니다.
• 체크리스트에 따르면 Southern은 6점 만점에 4점을 기록하여 여러 분야에서 가치를 제공할 수 있는 것으로 나타났습니다. 이 글의 마지막 부분에서 이러한 체크리스트가 어떻게 작동하는지 자세히 살펴보고 가치를 보는 더 나은 방법을 공개하겠습니다.

작년 한 해 동안 8.5%의 수익률을 기록한 Southern의 수익률이 경쟁사보다 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 서던의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정함으로써 투자자에게 기업의 근본적인 가치를 파악할 수 있게 해줍니다.

Southern의 경우, DCF는 향후 10년간의 예측을 기반으로 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용합니다. 현재 Southern의 지난 12개월 잉여현금흐름은 마이너스 10억 1,000만 달러로 단기 현금 유출을 강조하고 있습니다. 이용 가능한 추정치에 따르면 잉여현금흐름은 향후 몇 년 동안 반등하여 2027년에는 20억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 5개년 애널리스트 예측을 Simply Wall St는 10년으로 확장하여 2035년에는 194억 5천만 달러의 잉여현금흐름을 예상하고 있습니다.

이 모델은 이러한 모든 예상 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인한 후 주당 내재가치를 294.33달러로 계산합니다. 현재 서던의 주가는 계산된 공정가치 대비 68.8% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 현재 상당히 저평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Southern은 68.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 883개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 서던의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 회사의 주가와 수익력을 직접적으로 연결하기 때문에 Southern과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 주가수익비율이 낮으면 주식이 수익에 비해 저평가되어 있다는 신호일 수 있고, 주가수익비율이 높으면 성장, 안정성 또는 낮은 위험에 대한 기대감을 반영할 수 있습니다.

주가수익비율을 비교할 때는 성장 기대치와 인지된 위험을 모두 고려하는 것이 중요합니다. 빠르게 성장하거나 위험이 낮은 유틸리티는 높은 주가수익비율을 유지할 수 있는 반면, 성장이 더디거나 위험한 기업은 할인된 가격에 거래되어야 합니다.

Southern은 현재 22.7배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 피어 그룹 평균인 26.3배보다 약간 낮고 전기 유틸리티 산업 평균인 21.0배보다 높습니다. 표면적으로는 서던이 해당 섹터에서 합리적인 가치를 인정받고 있지만, 이러한 벤치마크에만 초점을 맞추면 각 비즈니스의 미묘한 차이를 놓칠 수 있습니다.

Southern의 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 산업 및 비즈니스 위험과 같은 요소를 통합한 월가의 공정 주가수익비율은 23.3배의 적정 주가수익비율을 제시합니다. 이 독점적인 비율은 단순히 평균 배수를 보는 것보다 더 정확한 밸류에이션 '목표'를 제공합니다. 기대치를 회사의 프로필에 맞춰 조정함으로써 투자자가 실제로 지불해야 할 금액에 대한 더 큰 그림을 포착합니다.

Southern의 실제 주가수익비율(22.7배)은 공정 주가수익비율(23.3배)과 거의 일치하므로, 이 주식은 수익에 대한 공정 가치에 매우 근접한 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 남부 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사의 스토리에 대한 개인적인 견해로, 회사의 미래 매출, 수익 잠재력, 마진에 대한 가정을 결합하여 비즈니스의 진정한 가치를 파악하는 것입니다. 내러티브는 회사의 스토리를 명확한 재무 예측 및 그에 따른 공정 가치와 연결함으로써 숫자를 넘어 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 줍니다.

Simply Wall St의 플랫폼에서 수백만 명의 투자자가 커뮤니티 페이지의 내러티브를 사용하여 자신의 견해를 투명하게 밝히고 다른 사람들과 비교하며 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 발표되면 조정합니다. 내러티브는 역동적이며 이벤트가 스토리에 영향을 미칠 때 공정 가치를 자동으로 업데이트하여 평가가 최신 상태로 유지되도록 합니다.

Southern의 경우, 일부 투자자의 내러티브는 견고한 매출 성장과 마진 개선에 대한 자신감으로 인해 108달러의 높은 목표 주가가 형성되는 반면, 규제 또는 비용 리스크에 대한 우려가 있는 다른 투자자는 공정 가치가 75달러에 가까워질 수 있습니다.

내러티브는 가치 평가에 대한 접근성, 개인화, 적응성을 높여 사용자의 관점과 실시간 상황을 바탕으로 더 현명한 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.

서던에 대한 이야기가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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