투자자들은 블랙 힐스 코퍼레이션(NYSE:BKH) 수익을 사지 않는다

미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 이상인 상황에서 13.6배의 P/E 비율을 가진 Black Hills Corporation(NYSE:BKH)을 매력적인 투자처로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

최근 블랙힐스의 마이너스 수익 성장률은 대부분의 다른 기업보다 더 좋지도 나쁘지도 않았습니다. 많은 사람들이 회사의 실적이 더 악화될 것으로 예상하고 있으며, 이것이 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 어떤 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 최소한 주가가 하락할 때 주식을 매수할 계획이라면 수익이 절벽에서 떨어지지 않기를 바랄 것입니다.

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블랙힐스의 성장 추세는 어떻습니까?

Black Hills의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 수준입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 1.7% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 최근 3년 동안의 실적을 악화시켰지만, 그럼에도 불구하고 전체 주당순이익은 5.2% 상승하는 데 성공했습니다. 따라서 주주들은 이러한 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.

전망으로 돌아가서, 향후 3년간은 회사를 지켜보는 두 애널리스트의 예상대로 매년 4.0%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 연간 10%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사의 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

이 정보를 통해 블랙힐스가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

주요 시사점

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 척도라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

예상대로 블랙힐스의 예상 성장률이 시장 전체보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/E를 유지하고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 여기에 투자하기 전에 알아야 할 블랙힐스에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 무시할 수 없습니다!)를 발견했습니다.

블랙힐스보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶으시다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.

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