최근 주가 하락 이후 우버 테크놀로지스(UBER)는 가치를 제공하고 있나요?

• 지금까지의 주가 상승 이후에도 Uber Technologies 주식이 여전히 좋은 가치를 제공하는지 궁금하다면, 이 글에서 현재 가격이 무엇을 의미하는지 살펴보겠습니다.
• 최근 주가는 72.77달러로 마감했으며 7일 동안 2.5%, 30일 동안 14.2%, 현재까지 12.2%, 1년 동안 10.3%, 3년 동안 110.7%, 5년 동안 35.0%의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 Uber에 대한 헤드라인은 대규모 글로벌 차량 호출 및 배달 플랫폼으로서의 입지와 성장 투자와 지속적인 수익성 확보의 균형을 맞추는 방법에 대한 지속적인 관심에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 테마는 투자자들이 우버의 잠재력과 리스크를 재평가하는 방식을 구성하는 데 도움이 되며, 이는 시장의 주식 가치 평가 방식에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 간단한 밸류에이션 체크리스트에서 우버 테크놀로지스는 주요 항목에서 저평가된 것으로 평가되어 6점 만점에 6점을 받았으며, 다음에는 일반적인 모델을 넘어서는 방법으로 마무리하기 전에 다양한 밸류에이션 방법이 주식에 어떻게 적용되는지 살펴볼 것입니다.

작년 한 해 동안 Uber Technologies의 수익률이 -10.3%로 동종 업체보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 우버 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 예상 현금 흐름을 현재의 가치로 다시 할인하여 계산합니다. 즉, 미래의 현금 흐름이 지금 당장 얼마의 가치를 가질 수 있는지를 묻는 것입니다.

Uber Technologies에서 사용하는 모델은 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 97억 9,900만 달러입니다. 분석가의 추정치와 후속 추정에 따르면 2026년 103억 9,000만 달러, 2030년 176억 7,000만 달러의 잉여현금흐름이 예상되며, 이후에는 Simply Wall St의 가정을 사용하여 2035년까지 연장할 수 있습니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 171.37달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 최근 주가인 72.77달러와 비교하면 이 DCF 관점에서 볼 때 주가가 약 57.5% 저평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Uber Technologies는 57.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 저평가된 우량 주식 54개를 더 찾아보세요.

Uber Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 우버 테크놀로지스 주가 대비 수익 비교

수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 주가를 주주에게 귀속되는 수익과 직접 연결하기 때문에 가치를 살펴보는 데 유용한 방법입니다. 투자자가 기대하는 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 일반적으로 해당 기업의 "정상"으로 받아들이는 P/E 비율은 높아집니다.

Uber Technologies는 현재 14.90배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 운송업 평균 P/E인 37.19배보다 낮고, 피어 그룹 평균인 29.62배보다 낮은 수준입니다. 표면적으로 이러한 격차는 시장이 Uber의 수익 1달러당 가치를 일반적인 동종업체보다 낮게 평가하고 있음을 시사합니다.

단순히 월스트리트에서 평가하는 Uber의 적정 주가수익비율은 22.84배입니다. 이는 수익 성장 프로필, 산업, 이익 마진, 시장 가치 및 주요 리스크를 감안하여 Uber의 주가수익비율을 자체적으로 추정한 수치입니다. 이러한 회사별 요인을 조정하기 때문에 공정 배율은 광범위한 산업 또는 동종 업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다.

이를 종합하면, Uber의 현재 주가수익비율은 14.90배로 공정 주가수익비율인 22.84배보다 낮습니다. 이는 수익 기반 관점에서 볼 때 해당 기준점 대비 낮은 밸류에이션으로 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자가 이끄는 상위 22개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Uber 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 내러티브를 사용하면 미래 매출, 수익, 마진에 대한 전망을 예측 및 공정 가치와 연결한 다음 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 Uber Technologies에 대한 명확한 스토리를 수치에 첨부할 수 있습니다. 각 내러티브는 커뮤니티 페이지에 게시되며 수익이나 뉴스와 같은 새로운 데이터가 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 Uber 내러티브는 현재 미화 약 72.92달러의 공정 가치로 고정되어 있고, 다른 내러티브는 미화 137.49달러를 사용합니다. 이는 같은 회사, 같은 현재 주가를 바라보는 투자자마다 각자의 가정에 따라 비싸다고 보는지, 싸다고 보는지에 대해 매우 다른 결론에 도달할 수 있음을 반영합니다.

Uber Technologies에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 살펴보세요!

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