최근 주가 약세 이후 우버 테크놀로지스(UBER) 주가가 매력적으로 보일까요?

• 72.95달러에 거래되고 있는 Uber Technologies 주식이 저가인지 가치 함정인지 궁금하다면 최근 가격과 펀더멘털이 실제로 무엇을 말하고 있는지부터 살펴보는 것이 도움이 됩니다.
• 주가는 지난 7일 동안 1.6% 하락, 30일 동안 1.5% 상승, 올해 들어 현재까지 12.0% 하락, 1년 동안 15.0% 하락했습니다. 또한 3년 동안 91.0%, 5년 동안 57.9%의 수익률을 보였습니다.
• 최근 Uber에 대한 보도는 차량 호출 및 배달 분야의 주요 업체로서의 입지와 시장 점유율 및 사업 믹스가 운송 및 모빌리티 분야의 경쟁업체와 어떻게 비교되는지에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 맥락에서 투자자들은 주가를 책정할 때 성장 잠재력, 경쟁 압력 및 광범위한 섹터 정서의 균형을 어떻게 맞추는지에 주목하고 있습니다.
• 이러한 배경에서 Uber는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 6점을 받았습니다. 이 글의 나머지 부분에서는 다양한 밸류에이션 방법이 주식을 평가하는 방법을 살펴보고 마지막에 나타나는 가치에 대해 보다 완벽하게 생각하는 방법을 알려드리겠습니다.

Uber Technologies의 지난해 수익률이 -15.0%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Uber Technologies의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 추정하고 이를 다시 현재로 할인하여 내재 주당 가치를 산출합니다. 즉, 미래의 현금 흐름이 오늘날의 돈으로 얼마의 가치가 있는지를 묻는 것입니다.

Uber Technologies의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 98억 달러입니다. 분석가들은 몇 년 동안의 예측을 명시적으로 제공하며, Simply Wall St는 이를 2단계 잉여현금흐름에서 자본으로 모델을 확장하여 2035년까지 FCF를 예상합니다. 이러한 예측에서 2030년의 FCF는 175억 달러이며, 중간 연간 수치와 할인 요인을 이미 적용하여 매년 현재 가치로 환산한 금액을 달러로 환산합니다.

이를 바탕으로 DCF 모델은 주당 169.53달러의 내재가치에 도달하며, 이는 최근 주가가 약 72.95달러인 것과 비교됩니다. 이는 이 특정 현금 흐름 기반 방법에 의해 주식이 약 57.0% 저평가된 것으로 평가된다는 것을 의미합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Uber Technologies는 57.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 저평가된 우량 주식 51개를 더 찾아보세요.

Uber Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 우버 테크놀로지스 주가 대비 수익 비교

수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 주식에 대해 지불하는 금액과 현재 창출하는 수익을 연결할 수 있는 간단한 방법입니다. 이를 통해 투자자가 1달러의 수익에 대해 몇 달러의 주가를 지불할 의향이 있는지 확인할 수 있습니다.

P/E가 높거나 낮으면 시장이 미래 성장에 대해 기대하는 것과 해당 수익이 얼마나 위험한 것으로 간주되는지를 반영하는 경우가 많습니다. 예상 수익 성장 속도가 빠르거나 인지된 위험이 낮으면 "정상" P/E가 높아질 수 있고, 성장 속도가 느리거나 위험이 높으면 일반적으로 P/E가 낮아집니다.

Uber Technologies는 현재 14.78배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 운송업 평균인 37.93배와 동종업계 평균인 47.94배보다 낮은 수준입니다. 단순히 월스트리트의 Uber에 대한 '공정 주가수익비율'은 23.17배로, 수익 성장 프로필, 산업, 이익 마진, 시가총액 및 회사별 리스크 등의 요인을 고려한 P/E의 자체적인 추정치입니다.

이 공정 배율은 모든 주식이 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하는 대신 이러한 회사별 요소를 조정하기 때문에 동종 기업이나 업계 평균과의 단순 비교보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다. 이를 기준으로 볼 때 Uber의 현재 주가수익비율은 14.78배로 공정 주가수익비율인 23.17배보다 낮으며, 이는 해당 추정치에 비해 수익 기준으로 낮은 밸류에이션에 거래되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

결과: 수익 지표에서 잠재적으로 저평가됨

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자가 이끄는 19대 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Uber 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했는데, 매출, 수익, 마진에 대한 견해를 예측과 연결한 다음 현재 가격과 직접 비교할 수 있는 공정 가치에 연결하여 Uber Technologies에 대한 명확한 이야기를 수치에 첨부하는 간단한 방법인 내러티브를 만나보세요.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 뷰를 선택하거나 만들 수 있습니다. 예를 들어, 한 투자자는 현재 주당 약 75.00달러의 공정 가치에 고정하고 있고, 다른 투자자는 137.49달러에 가깝게 보고 있습니다. 플랫폼은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 해당 내러티브를 계속 업데이트하므로 공정 가치와 가격 격차가 어떻게 변했는지, 그리고 이를 통해 자신의 계획에 따라 포지션을 보유하거나 노출을 추가하거나 조정해야 하는지를 빠르게 확인할 수 있습니다.

하지만 Uber 테크놀로지의 경우, 두 가지 주요 Uber 테크놀로지 내러티브 미리 보기를 통해 정말 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

우버 테크놀로지스 상승 사례

이 강세 내러티브의 공정 가치: 주당 US$103.46

이 공정 가치에 대한 내재 할인: US$72.95로 약 29.5% 저평가됨

이 내러티브에 사용된 매출 성장률: 연간 12.96%

• 이 내러티브의 애널리스트들은 장기적인 수익 창출의 핵심 동력으로 AV 파트너십, 전동화, 광고 및 멤버십과 같은 고마진 서비스에 의존하고 있습니다.
• 이 전망은 현재보다 낮은 마진으로 꾸준한 수익 성장을 가정하는 동시에 2029년까지 더 높은 수익 기반이 될 것이라는 애널리스트들의 모델링을 뒷받침합니다.
• 리스크는 자율주행차 실행, 경쟁, 규제, 낮은 마진 제공에 초점을 맞추고 있으며, 애널리스트 컨센서스 적정가치는 103.46달러로 일부에서는 가정에 따라 너무 낙관적이거나 너무 신중한 것으로 보고 있습니다.

🐻 우버 테크놀로지스 약세 사례

이 약세 내러티브의 공정 가치: 주당 US$72.92

이 공정 가치에 대한 내재 프리미엄(72.95달러): 약 0.0% 고평가됨

이 내러티브에 사용된 매출 성장률: 연간 13.05%

• 이 내러티브는 차량 호출, Uber Eats 및 Freight와 같은 주요 제품이 성장 잠재력을 가지고 있지만 치열한 경쟁, 규제 압력 및 운영상의 어려움에 직면해 있다는 점을 강조합니다.
• 저자는 규제 리스크, 운전자 문제, 차량 호출 및 배달 전반의 가격 경쟁으로 인해 현재의 성장 예측이 궁극적으로 주주에게 창출하는 가치가 제한될 수 있다고 강조합니다.
• 밸류에이션 측면에서는 수익성과 경쟁력이 기대치를 따라가지 못할 경우 장기적으로 44.72배의 높은 멀티플이 적용될 수 있다고 지적합니다.

다른 투자자들이 성장, 리스크, 밸류에이션의 균형을 어떻게 맞추고 있는지 확인하고 싶다면 최신 기업 데이터와 함께 전체 내러티브 세트를 읽어보고 자신의 가정과 위험 감수 수준에 가장 적합한 스토리를 결정하는 것이 좋습니다. Uber Technologies에 대한 커뮤니티의 의견 보기

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