우버 (UBER)는 최근 주가 하락 및 DCF 상승 추정 후 가치를 제공하고 있습니까?

• Uber Technologies 주가가 약 79.78달러로 공정한 가치를 제공하는지 궁금하다면 현재 주가가 실제로 비즈니스에 대해 의미하는 바를 파악하는 것이 도움이 됩니다.
• 이 주식은 지난 7일 동안 5.3%, 지난 30일 동안 2.1% 하락했지만, 1년 동안 19.5%, 3년 동안 153.4%의 수익률을 보였습니다.
• 최근 Uber Technologies에 대한 헤드라인은 글로벌 차량 호출 및 음식 배달의 주요 업체로서의 입지와 해당 시장의 규제 및 경쟁 압력에 대한 지속적인 논의에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 주제는 성장, 경쟁 또는 비용에 대한 심리가 변화할 때 주가가 급격하게 움직이는 이유를 설명합니다.
• Simply Wall St의 밸류에이션 점검에 따르면 현재 Uber Technologies의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 6점입니다. 몇 가지 일반적인 접근 방식을 사용하여 이를 풀고 이 글의 후반부에서는 이 점수가 장기 투자자에게 실제로 무엇을 의미하는지에 대해 더 완벽하게 생각하는 방법을 살펴볼 것입니다.

Uber Technologies는 작년에 19.5%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 운송 산업과 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 우버 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측한 다음 필요한 수익률을 사용하여 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다. 이 모델은 단기적인 수익이나 정서보다는 기업이 주주를 위해 창출할 수 있는 현금에 초점을 맞춥니다.

Uber Technologies의 경우, 이 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 86억 6,000만 달러입니다. 단순히 월스트리트에서는 향후 몇 년간 애널리스트의 예측을 취합한 다음, 그 예측을 더 확장합니다. 이를 바탕으로 2030년까지 잉여 현금 흐름은 약 192억 6,000만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2026년부터 2035년 사이의 중간 연간 예상치는 모델에서 현재로 다시 할인됩니다.

이러한 예상 현금 흐름을 합산하고 할인하면 예상 내재가치는 주당 약 186.28달러로 산출됩니다. 최근 주가가 약 79.78달러인 것을 감안하면, DCF는 57.2% 할인을 의미합니다. 이는 시장 가격이 이 현금 흐름 기반 추정치보다 훨씬 낮다는 것을 나타냅니다.

결과: 과소 평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Uber Technologies는 57.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 877개 종목을 더 찾아보세요.

Uber Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 우버 테크놀로지스의 가격과 수익 비교

수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 주당 지불하는 금액을 기업이 창출하는 수익과 연결할 수 있는 간단한 방법입니다. 이를 통해 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 확인할 수 있습니다.

"정상적인" P/E는 수익이 얼마나 빠르게 성장할 것으로 예상되는지, 그리고 그 수익이 얼마나 위험한지에 따라 크게 달라집니다. 예상 성장률이 높거나 인지된 위험이 낮으면 P/E가 높아질 수 있고, 성장률이 느리거나 위험이 높으면 일반적으로 P/E가 낮아지는 것이 더 합리적입니다.

Uber Technologies는 현재 약 9.96배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 운송업 평균 P/E가 약 32.78배, 피어 평균이 약 60.09배인 것과 비교됩니다. 심플리 월스트리트는 또한 Uber Technologies의 '공정 주가수익비율'을 16.13배로 계산합니다. 이는 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액 및 위험과 같은 요소를 기반으로 P/E를 자체적으로 추정한 것입니다.

공정 배율은 이러한 기업별 동인을 하나의 수치로 통합하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화된 앵커를 제공합니다. 공정 비율 16.13배에 비해 9.96배에 거래되고 있는 Uber Technologies의 주가는 이 기준에서 저평가된 것으로 표시됩니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1417개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Uber 기술 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Uber Technologies에 대한 나만의 이야기를 설정하고 그 이야기를 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 구체적인 가정과 연결할 수 있는 내러티브를 소개해드리겠습니다.

내러티브는 단순히 비즈니스가 무엇을 하고 있는지, 왜 중요한지, 수치에 어떤 의미가 있는지에 대한 본인의 견해이며, Simply Wall St에서는 커뮤니티 페이지에서 이를 구축하여 정성적 견해가 예측 및 주당 예상 공정 가치로 바로 연결되도록 할 수 있습니다.

내러티브는 회사 스토리를 재무 모델에 연결한 다음 공정 가치에 연결하기 때문에 현재 주가와 비교할 수 있는 기준점을 제공합니다. 이를 통해 Uber Technologies의 주가가 매력적이라고 생각하는지, 아니면 비싸다고 생각하는지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.

플랫폼의 내러티브는 뉴스나 실적과 같은 새로운 정보가 추가되면 업데이트되며, Uber Technologies에 대한 공정가치 추정치가 매우 다르게 표시되는 경우가 종종 있습니다. 예를 들어 한 투자자는 높은 매출 성장과 높은 마진을 가정하여 훨씬 높은 가치를 산출하는 반면, 다른 투자자는 보다 보수적인 가정을 사용하여 훨씬 낮은 가치를 산출할 수 있습니다.

Uber Technologies에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com