Stock Analysis
(NYSE:DAL) 주가는 최근 한 달 동안에만 26% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 82%로 매우 가파르게 상승했습니다.
미국 전체 기업의 거의 절반이 19배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 36배 이상의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 이러한 큰 주가 상승에도 불구하고 델타항공은 현재 8.6배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
델타항공은 최근 대부분의 다른 기업보다 월등한 수익 성장률을 보이며 비교적 양호한 실적을 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 실적 성장이 앞으로 덜 인상적일 수 있다고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있다는 것입니다. 델타항공을 좋아한다면 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 발생하지 않기를 바랄 것입니다.
델타항공에 성장이 있을까요?
델타항공과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 작년에는 델타항공의 수익이 37%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안은 성장세를 전혀 보여주지 못했기 때문에 전체적으로 볼 때 그다지 좋은 성과를 거두지 못했습니다. 따라서 해당 기간 동안 수익 성장 측면에서 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
현재 분석가들에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 매년 3.3%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 델타항공의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있는 일입니다. 많은 주주들이 회사의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 계속 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.
델타항공의 주가수익비율에 대한 결론
이러한 주가 급등 이후에도 델타항공의 주가수익비율은 여전히 다른 시장에 비해 크게 뒤처져 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상했던 대로 델타항공의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 기업에는 위험이 존재하며, 델타항공에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
델타항공보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 투자 후보를 선별하고 싶으시다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장 가능성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About NYSE:DAL
Delta Air Lines
Provides scheduled air transportation for passengers and cargo in the United States and internationally.
