리프트 (NASDAQ :LYFT) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 이의를 제기하지 않습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. (NASDAQ:LYFT)는 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채는 언제 문제가 될까요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 물론 부채의 장점은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석 자본을 대체할 때 저렴한 자본을 나타내는 경우가 많다는 것입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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Lyft의 부채는 얼마인가요?

아래 차트를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2023년 12월에 Lyft의 부채는 8억 6,520만 달러로 전년도와 거의 동일합니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 16억 9,900만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 8억 2,000만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

리프트의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 리프트는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 29억 6천만 달러, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 10억 6천만 달러에 달합니다. 반면에 16억 9,900만 달러의 현금과 3억 5,200만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 20억 3천만 달러 더 많습니다.

리프트의 시가총액은 73억 2천만 달러이므로, 필요하다면 재무제표를 개선하기 위해 현금을 조달할 가능성이 매우 높습니다. 하지만 부채가 너무 많은 위험을 초래하고 있다는 징후를 계속 주시하고 싶습니다. 주목할 만한 부채가 있는 것은 사실이지만, Lyft는 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 관심이 있으시다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 Lyft는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 7.5%의 수익률인 44억 달러의 수익을 보고했습니다. 이 성장률은 저희 취향에는 다소 느리지만, 세상을 만들기 위해서는 모든 유형이 필요합니다.

그렇다면 리프트는 얼마나 위험할까요?

통계적으로 보면 손실을 보는 회사가 돈을 버는 회사보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 Lyft는 이자 및 세금 차감 전 영업이익(EBIT)에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 2억 4,800만 달러의 현금을 소진하고 3억 4,000만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 다행히도 대차대조표에는 8억 2,000만 달러의 현금이 남아 있습니다. 이는 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 전반적으로 주식은 약간 위험하다고 할 수 있으며, 보통 긍정적인 잉여현금흐름을 볼 때까지는 매우 신중하게 접근해야 합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 리프트에 투자하기 전에 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.

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