미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 미만인 상황에서 22배의 P/E 비율을 가진 ArcBest Corporation (NASDAQ:ARCB)을 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 하지만 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 아크베스트의 수익이 다른 회사보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 아크베스트에게 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 회사가 완전히 턴어라운드하여 시장의 다른 회사들을 제치고 빠르게 성장할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
ArcBest의 성장 추세는 어떻습니까?
ArcBest만큼 높은 주가수익비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
작년의 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 50% 수준으로 떨어졌습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 3년 전보다 총 41% 상승했습니다. 따라서 주주들은 이러한 상승세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 10명의 애널리스트의 추정치에 따르면 내년에는 수익이 50% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 12% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 ArcBest의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 당연한 일입니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주가에 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
ArcBest의 P/E에 대한 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 아크베스트의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 아크베스트에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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