Verizon은 2025년 7.5%의 이익과 네트워크 투자 소식 이후에도 가치를 제공할까요?

• 버라이즌 커뮤니케이션이 과소평가된 것인지 과열된 것인지 궁금하신가요? 많은 투자자가 이 고전적인 통신사의 실제 가치에 대한 단서를 찾기 위해 주시하고 있기 때문입니다.
• 지난주 주가는 3.2% 올랐고 작년 이맘때보다 7.5% 상승했습니다. 이는 최근 몇 년 동안의 기복 이후 새로운 낙관론을 암시합니다.
• 최근 주가 상승의 대부분은 광범위한 섹터의 변화와 불확실한 시장에서 탄력적인 배당에 대한 투자자들의 관심 증가에서 찾을 수 있습니다. 뉴스 매체들은 무선 분야의 경쟁 심화와 Verizon의 공격적인 네트워크 투자를 강조했습니다. 이러한 발전은 회사가 계속 주목을 받고 투자 심리에 영향을 미칩니다.
• 밸류에이션 조사에서 Verizon은 6점 만점에 4점을 받았으며, 이는 실제 가치가 있을 수 있음을 나타냅니다. 이 글의 뒷부분에서 기존 모델이 이 점수를 어떻게 평가하는지 자세히 살펴보고 가치 평가에 대한 보다 현명한 관점을 공유하겠습니다.

작년 한 해 동안 7.5%의 수익률을 기록한 버라이즌 커뮤니케이션즈의 수익률이 동종 업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 버라이즌 커뮤니케이션 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 시장 가격이 회사의 장기적인 수익성과 성장 가능성을 반영하고 있는지 확인할 수 있습니다.

버라이즌 커뮤니케이션의 경우, 이 모델은 현재 잉여현금흐름인 170억 4,000만 달러로 시작합니다. 애널리스트들은 향후 몇 년간 잉여현금흐름이 2029년까지 237억 7000만 달러로 증가할 것으로 예상하는 예측치를 제시했습니다. 애널리스트의 추정치 외에도 Simply Wall St는 향후 10년간 280억 달러 이상에 달할 것으로 예상하는 등 추가적인 성장을 추정하고 있습니다. 이 수치는 모두 미국 달러 기준입니다.

이 방법을 사용하면 Verizon의 내재가치는 주당 106.05달러로 추정됩니다. 이는 현재 시장의 주식 가격보다 61.2% 낮은 수치로, 이 모델의 가정에 따르면 주식이 상당히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

DCF 접근법은 현금 흐름 궤적이 여기에서 유지되거나 개선될 것이라고 믿는 투자자에게 의미 있는 상승 여력을 제시합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Verizon Communications는 61.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 872개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 버라이즌 커뮤니케이션 주가와 수익 비교

주가수익비율(PE)은 시장 가격을 회사의 실제 수익과 직접 연결하기 때문에 Verizon Communications와 같은 기업의 가치를 평가할 때 선호되는 지표로, 특히 수익성이 높은 기존 기업에게 적합합니다. 주가수익비율이 낮으면 저평가된 주식을 의미하고, 높으면 성장 기대감이 내재되어 있거나 인지된 위험을 반영할 수 있습니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 여러 가지 요인에 따라 달라집니다. 더 빠른 성장이 예상되는 기업은 일반적으로 투자자들이 미래 수익에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익비율을 보장합니다. 반대로 위험이 높거나 성장 속도가 느리면 낮은 PE를 정당화할 수 있습니다. 업계 평균은 유용한 맥락을 제공합니다. Verizon의 현재 주가수익비율은 8.74배로, 통신 섹터 평균인 16.13배보다 낮고 피어 그룹 평균인 8.50배보다 약간 높습니다.

보다 심층적인 맥락을 제공하기 위해 Simply Wall St는 Verizon의 '공정 주가 비율'을 13.65배로 계산했습니다. 업계 또는 동종 기업과의 기본 비교와 달리 이 공정 비율은 Verizon의 예상 수익 성장, 위험 프로필, 이익 마진, 업계 역학, 시가총액 등을 고려합니다. 이러한 요소가 혼합되어 있기 때문에 공정 비율은 투자자가 더 큰 그림을 볼 수 있도록 특별히 Verizon에 맞는 맞춤형 벤치마크를 제공합니다.

Verizon의 실제 주가수익비율인 8.74배와 공정 주가수익비율인 13.65배를 비교하면 이 기준에서 주가가 의미 있게 저평가되어 있으며, 이는 기본 펀더멘털이 유지된다면 주가 상승의 잠재력이 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1401개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 버라이즌 커뮤니케이션 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단하지만 강력한 도구로, 매출, 수익, 마진에 대한 예측과 같이 회사의 미래에 대한 관점을 공정 가치와 연결하여 숫자 뒤에 숨겨진 자신만의 이야기를 전달할 수 있습니다. 내러티브는 회사의 스토리, 재무 예측, '공정한' 가격이라고 생각하는 것 사이의 간극을 메워 투자 결정을 보다 개인적이고 관련성 있게 내릴 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 사용할 수 있는 내러티브는 사용하기 쉽고 수백만 명의 투자자가 신뢰하고 있습니다. 내러티브는 (가정을 기반으로 한) 공정 가치를 실시간 시장 가격과 명확하게 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 줍니다. 또한 내러티브는 뉴스나 실적 발표로 전망이 변경되면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 정보가 반영된 뷰를 볼 수 있습니다.

예를 들어 두 명의 Verizon 투자자가 서로 다른 내러티브를 가지고 있을 수 있습니다. 한 사람은 5G 확장을 확신하고 주당 58달러에 가까운 적정 가치를 설정하는 반면, 다른 사람은 경쟁과 비용 압박을 경계하며 42달러를 목표로 할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 다양한 관점을 확인하고 자신의 기대치를 감각적으로 점검하며 보다 스마트하고 투명한 투자 선택을 할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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