최근 네트워크 투자 헤드라인을 장식한 버라이즌은 놓친 기회일까요?

• 지금 Verizon Communications가 저렴한 가격인지 궁금하신가요? 놓치고 있는 기회가 있는지 확인하기 위해 가격 이면에 무엇이 있는지 분석해 보겠습니다.
• Verizon의 주가는 지난 한 달 동안 4.5% 상승했지만 올해 들어 거의 보합세를 유지하고 있어 투자자들의 심리가 변화하고 있음을 암시하고 있습니다.
• 시장 전문가들은 최근 업계 경쟁이 지속되고 네트워크 투자 발표가 이어지면서 버라이즌을 주목하고 있습니다. 두 가지 요인 모두 불확실한 시장 속에서 통신주가 다시 안정성에 초점을 맞추면서 성장 대 위험에 대한 새로운 논쟁을 불러일으켰습니다.
• 밸류에이션 점검 결과, Verizon은 6점 만점에 4점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 이는 견고하지만 개선의 여지가 없는 것은 아닙니다. 다양한 접근 방식이 회사의 가치를 어떻게 평가하는지 살펴보고 장기 투자자에게 정말 중요한 것이 무엇인지에 대한 관점을 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

작년 한 해 동안 버라이즌 커뮤니케이션의 수익률이 -2.3%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 버라이즌 커뮤니케이션 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 과거 수익뿐만 아니라 미래 현금 창출에 대한 기대치를 기반으로 Verizon Communications의 현실적인 가치를 파악할 수 있는 현재 스냅샷을 제공합니다.

수치를 살펴보면, 최근 보고된 Verizon의 잉여현금흐름은 170억 달러입니다. 분석가들의 예측에 따르면 이 수치는 시간이 지남에 따라 증가하여 2029년에는 234억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 애널리스트의 추정치는 5년 후의 것이지만, Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 방법을 사용하여 합리적인 장기 예측을 제공하기 위해 추가 예측을 추정합니다.

이러한 모든 예측을 종합한 결과, DCF 모델에 따르면 Verizon의 가치는 주당 107.73달러입니다. 현재 거래 가격과 비교했을 때 이 계산은 주식이 내재가치 대비 62.3% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.

이러한 할인 폭은 회사의 현금 흐름을 유지하고 성장시킬 수 있는 능력을 믿는 장기 투자자에게는 Verizon이 매력적인 기회가 될 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Verizon Communications는 62.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 925개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 버라이즌 커뮤니케이션즈 가격 대 수익(PE) 비교

주가수익비율(PE)은 버라이즌 커뮤니케이션즈와 같이 수익성이 높은 기업의 가치를 평가하는 데 있어 신뢰할 수 있는 지표로 널리 알려져 있습니다. PE 비율은 회사의 현재 주가와 주당 순이익을 비교함으로써 투자자가 수익 대비 주식이 상대적으로 저렴한지 또는 비싼지를 측정하는 데 도움이 됩니다.

성장 기대치, 수익성, 리스크는 모두 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율에 영향을 미칩니다. 성장성이 높고 마진이 높을수록 일반적으로 주가수익비율이 높아지는 반면, 위험이 높거나 성장성이 낮은 산업은 이 비율이 낮아지는 경우가 많습니다. Verizon의 현재 PE는 8.6배로, 동종 업계 평균인 8.4배에 근접하고 통신 업계 평균인 16.4배보다 훨씬 낮습니다. 언뜻 보기에는 업계 벤치마크에 비해 Verizon이 저평가된 것처럼 보일 수 있습니다.

그러나 한 걸음 더 나아가 단순히 월스트리트의 공정 비율을 고려하는 것이 중요합니다. 업계 또는 동종 기업과의 기본 비교와 달리 공정 비율은 Verizon의 수익 마진, 수익 성장, 위험 프로필, 사업 규모 및 광범위한 통신 부문 내에서의 위치와 같은 필수 요소를 통합합니다. Verizon의 경우 공정 비율은 13.6배로 계산됩니다. 이 공정 가치를 회사의 실제 주가수익비율인 8.6배와 비교하면 예상 공정 배수 대비 의미 있는 할인된 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 장기 투자자에게 중요한 모든 중요한 비즈니스 요소를 고려한 후에도 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1434개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 버라이즌 커뮤니케이션 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자 스토리로, 매출 성장, 수익 또는 마진과 같은 Verizon Communications의 미래에 대한 가정을 나만의 관점과 결합하여 회사가 특정 공정 가치를 받을 자격이 있다고 생각하는 이유를 표현하는 방법입니다.

내러티브는 회사의 실제 스토리와 잠재력을 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결하여 숫자가 말하는 것뿐만 아니라 숫자가 중요한 이유를 탐색할 수 있게 함으로써 투자에 더 쉽게 접근할 수 있게 해줍니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 사용하기 쉬운 커뮤니티 내러티브 도구를 사용하면 커뮤니티 페이지에서 Verizon의 내러티브를 확인, 생성 또는 조정하여 각 관점이 수치에 어떻게 반영되는지 직접 확인할 수 있습니다.

즉, 다양한 스토리가 어떻게 서로 다른 공정 가치로 이어지는지 한눈에 확인할 수 있으며, 자신의 관점과 현재 가격을 빠르게 비교하여 매수 또는 매도 기회를 포착할 수 있습니다. 중요한 점은 뉴스, 수익 또는 예측이 변경되면 내러티브가 실시간으로 업데이트되므로 스토리와 밸류에이션이 항상 최신 정보를 반영한다는 것입니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 혁신과 새로운 성장 이니셔티브를 언급하며 버라이즌의 적정 가치를 주당 58달러로 보고 낙관적인 반면, 다른 투자자는 더 많은 리스크와 42달러에 가까운 적정 가치를 보고 있어 내러티브가 자신의 전망에 맞는 스토리를 찾아서 행동하는 데 어떻게 도움이 되는지 보여줍니다.

버라이즌 커뮤니케이션즈에 더 많은 스토리가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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