컴캐스트(CMCSA) 주가는 최근의 주가 하락과 밸류에이션 신호를 반영하고 있나요?

• 컴캐스트의 현재 주가가 기본 가치를 반영하고 있는지 궁금하다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글은 그 궁금증을 단계별로 풀어드리기 위해 작성되었습니다.
• 최근 7일 동안 5.8%, 30일 동안 0.8%, 현재까지 0.4%, 1년 동안 14.4%, 3년 동안 11.6%, 5년 동안 27.5%의 수익률을 기록한 Comcast 주가는 29.43달러에 마감했습니다.
• 최근 컴캐스트에 대한 뉴스 보도는 미국 통신 및 미디어 업계에서의 입지에 초점을 맞추고 있으며, 투자자들은 브로드밴드, 미디어, 테마파크 운영이 더 넓은 부문에서 어떻게 논의되고 있는지에 주목하고 있습니다. 이러한 발전은 현재 시장이 컴캐스트의 위험과 잠재력에 대해 어떻게 생각하고 있는지를 파악하는 데 도움이 되며, 이는 다시 기업 가치에 대한 시각을 형성하는 데 영향을 미칩니다.
• 현재 Comcast는 주식의 저평가 여부를 평가하는 일련의 가격 점검을 기준으로 6점 만점에 5점을 받고 있습니다. 다음 섹션에서는 이러한 방법이 무엇을 나타내는지 살펴본 다음, 많은 투자자가 더 유용하다고 생각하는 다른 밸류에이션 방법으로 마무리하겠습니다.

작년에 컴캐스트의 수익률이 -14.4%로 동종업체에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: Comcast 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 달러로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다.

Comcast의 경우, 이 모델은 지난 12개월간 약 176억 달러의 잉여현금흐름을 시작점으로 삼은 다음 2단계 잉여현금흐름을 자본에 적용하는 방식을 사용합니다. 애널리스트는 2028년까지 구체적인 잉여현금흐름 추정치를 제공하며, 2028년에는 183억 달러가 예상되고 2035년까지 연간 수치는 애널리스트의 직접적인 예측에 근거하지 않고 추정한 것입니다.

이 방법을 사용하여 모든 예상 현금 흐름을 다시 할인하면 이 모델은 주당 104.33달러의 내재가치를 추정합니다. 이는 최근 주가인 29.43달러에 비해 71.8% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이 프레임워크에서는 주가가 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Comcast는 71.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 888개의 주식을 더 찾아보세요.

Comcast의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Comcast 가격과 수익 비교

Comcast와 같은 수익성 있는 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 주당 지불하는 금액과 각 주식이 창출하는 수익을 연결하기 때문에 가치를 생각하는 데 유용한 방법입니다.

정상 또는 적정 P/E는 시장에서 기업의 성장 잠재력과 리스크 프로필을 어떻게 보는지에 따라 결정되며, 기대 성장률이 높거나 인지된 리스크가 낮을수록 P/E가 높아지는 경우가 많으며, 그 반대도 마찬가지입니다.

컴캐스트는 현재 4.74배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 통신 산업 평균인 16.59배보다 낮고 Simply Wall St가 비교에 사용하는 피어 평균인 5.66배보다 낮습니다.

Simply Wall St는 또한 Comcast의 공정 비율을 8.13배로 계산했는데, 이는 회사의 수익 성장, 이익 마진, 업종, 시가총액 및 위험 프로필과 같은 요소를 고려할 때 합리적일 수 있다고 모델에서 제안하는 P/E 수준입니다.

이 공정 비율은 모든 통신 주식이 비슷한 P/E 수준을 가질 자격이 있다고 가정하지 않고 회사별 특징을 조정하기 때문에 동종 기업이나 업계와 직접 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다.

공정 주가 비율 8.13배에 비해 4.74배에 거래되는 Comcast의 주가는 이 프레임워크에서 저렴하게 보입니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 말해 주지만 실제 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1425개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 컴캐스트 내러티브 선택하기

앞서 가치평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 간단히 말해 Comcast의 브로드밴드, 미디어, 테마파크의 미래에 대한 견해를 매출, 수익, 이익 마진에 대한 구체적인 가정과 연결하여 숫자로 표현한 이야기입니다. 그런 다음 주당 공정 가치로 이어집니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에 있으며 사용하기 쉽도록 설계되어 있습니다. 명확한 논문을 예측 모델에 연결하고 공정 가치가 현재 시장 가격과 어떻게 비교되는지 즉시 확인하여 Comcast가 비싸게 보이는지 또는 저렴하게 보이는지 판단할 수 있습니다.

플랫폼의 내러티브는 새로운 수익이나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 업데이트되므로 Comcast에 대한 여러분의 시각이 최신 데이터와 일치하도록 유지할 수 있습니다. 매우 낙관적인 Comcast 내러티브를 가진 투자자가 훨씬 더 보수적인 다른 투자자와 나란히 앉아 각자의 가정에 따라 공정 가치가 다른 것을 볼 수도 있습니다.

Comcast에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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