우주 야망으로 인한 광대역으로 156% 급증한 AST 스페이스모바일 평가

• AST 스페이스모바일의 최근 주가 상승이 저가 매수인지 아니면 투기 열풍에 편승한 것인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 이런 모멘텀에서는 실제 가치를 파악하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다.
• 주가가 연초 대비 156.6% 상승하고 지난 12개월 동안 138.4%의 상승률을 보인 AST 스페이스모바일은 지난 주에 4.3%, 지난달에 30.1% 하락했음에도 불구하고 많은 관심을 받고 있습니다.
• 주가의 롤러코스터는 투자자들이 우주에서 광대역 서비스를 제공하려는 회사의 야심찬 계획과 업계 파트너십 및 규제 이정표에 대한 헤드라인의 물결을 소화하면서 발생합니다. 이 최근 뉴스는 회사가 얼마나 빨리 비전을 실행할 수 있는지에 대한 열정과 불확실성을 모두 강조합니다.
• 현재 AST 스페이스모바일의 기업가치 평가는 6점 만점에 2점을 받았습니다. 전통적인 관점에서 보면 여전히 많은 의문이 남아있습니다. 일반적인 가치평가 접근법을 사용하여 이 수치를 산출한 방법을 분석하고, 기사 마지막에는 이 주식의 공정가치가 무엇을 의미하는지 이해하는 더 스마트한 방법을 소개하겠습니다.

AST 스페이스모바일은 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: AST 스페이스모바일 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 추정하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 근본적인 가치를 추정합니다. AST 스페이스모바일의 경우, 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 내재가치를 계산합니다.

현재 AST SpaceMobile의 잉여현금흐름은 지난 12개월 동안 -10억 7,800만 달러로 마이너스입니다. 분석가들은 앞으로 몇 년 더 적자 운영을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 2029년에는 잉여 현금 흐름이 7억 6,900만 달러로 개선될 것으로 예상됩니다. Simply Wall St의 추정치를 기반으로 한 추가 예측에 따르면 이 수치는 2035년까지 43억 달러 이상으로 증가하여 공격적인 장기 성장 기대치를 반영할 수 있을 것으로 예상됩니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 AST SpaceMobile의 내재적 공정 가치를 주당 196.12달러로 추정합니다. 이는 현재 주가가 공정가치 대비 71.7% 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타내며, 이 모델에 따르면 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 AST 스페이스모바일은 71.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 928개 종목을 더 찾아보세요.

AST 스페이스모바일의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: AST 스페이스모바일 가격 대비 장부 가격

주가순자산비율(PB)은 AST 스페이스모바일처럼 아직 수익이 안정적이지 않거나 미래 수익을 예측하기 어려운 기업에서 널리 사용되는 가치평가 도구입니다. PB는 기업의 시장 가치와 순자산을 비교하기 때문에 초기 단계의 기업이나 자산이 많은 기업을 평가하는 데 특히 유용합니다.

성장 기대치와 리스크도 '정상' 또는 '적정' 배수의 판단에 중요한 역할을 합니다. 기대 성장률이나 고유 자산이 높은 기업은 더 높은 주가순자산비율로 거래되는 경우가 많지만, 추가적인 위험이 있거나 실적이 뒤처지면 수치가 낮아질 수 있습니다.

현재 AST 스페이스모바일은 12.43배의 PB 비율로 거래되고 있습니다. 참고로 통신 업종의 평균 주가순자산비율은 1.22배에 불과하며, 동종업계 평균은 약 6.27배입니다. 이러한 비교를 통해 AST 스페이스모바일은 동종업계 및 전체 섹터 평균보다 훨씬 높은 가치를 인정받고 있음을 알 수 있습니다.

더 자세히 살펴보기 위해 Simply Wall St의 "공정 비율"은 성장 전망, 마진 전망, 시가총액 및 섹터 리스크를 고려하여 AST SpaceMobile에 대해 실제로 정당한 PB 배수가 무엇인지 평가합니다. 이 독자적인 척도는 유사 기업이나 업계 평균의 후행 수치가 아니라 투자자에게 실제로 중요한 것을 조정하도록 설계되어 맥락에서 가치를 평가하는 데 더 신뢰할 수 있는 방법입니다.

공정 배율과 AST 스페이스모바일의 현재 배수를 비교하면 그 차이가 0.10보다 크므로 정당한 가치에 비해 주식이 프리미엄으로 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: AST 스페이스모바일 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 전망을 포함하여 회사에 대해 믿는 스토리를 재무 예측 및 예상 공정 가치와 직접 연결합니다. 이 접근 방식은 숫자뿐만 아니라 그 뒤에 숨은 추론을 볼 수 있도록 도와주므로 투자 결정이 더 공감되고 정보에 근거한 것으로 느껴집니다.

내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 쉽게 이용할 수 있는 도구입니다. 수백만 명의 투자자가 공정가치 추정치와 현재 가격을 직접 비교하여 매수 또는 매도 결정을 내릴 때 사용합니다. 즉, 투자자는 항상 회사에 대한 자신의 견해와 시장의 생각을 비교하여 판단할 수 있습니다. 무엇보다도 내러티브는 뉴스, 수익 또는 시장 변동이 발생하면 자동으로 업데이트되므로 별도의 작업 없이도 최신 정보를 유지할 수 있습니다.

예를 들어 AST SpaceMobile의 경우, 한 투자자는 낙관적인 매출 성장 가정을 바탕으로 엄청난 상승 여력이 있다고 보는 반면, 다른 투자자는 더딘 성장을 예상하여 공정 가치를 훨씬 낮게 설정할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 데이터와 관점이 발전함에 따라 나만의 투자 스토리를 선택하고 업데이트할 수 있습니다.

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