일부 주주들의 성가심에 Zepp Health Corporation(NYSE:ZEPP) 주가는 지난 한 달 동안 27%나 하락하여 회사의 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 지난 12개월 동안 이미 주식을 보유한 주주들은 보상을 받는 대신 38%의 주가 하락을 경험하고 있습니다.
주가 폭락에 따라 현재 Zepp Health의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.2배로, 미국 전자 업종 전체 기업의 거의 절반이 1.8배 이상이고 4배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려하면 매수 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 P/S 감소에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
Zepp Health의 P/S는 주주에게 무엇을 의미합니까?
Zepp Health는 최근 대부분의 다른 회사보다 매출이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 저조한 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 주가수익비율을 억누르고 있는 것으로 보입니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선을 기대할 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
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P/S 비율을 정당화하기 위해 Zepp Health는 업계에 뒤처지는 느린 성장을 보여야 합니다.
작년 재무를 검토하면서 저희는 회사의 매출이 40%까지 하락한 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 61% 감소했기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
현재 회사를 따르는 두 명의 애널리스트에 따르면 내년에는 수익이 7.8% 감소하면서 부진할 것으로 예상됩니다. 나머지 업계가 2.9% 성장할 것으로 예상되는 것을 감안하면 좋지 않은 수치입니다.
이러한 정보를 고려할 때 Zepp Health가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어지지는 않을 것으로 보입니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
Zepp Health의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미합니까?
Zepp Health의 주가가 남쪽으로 움직인다는 것은 현재 P/S가 상당히 낮은 수준이라는 것을 의미합니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상대로 매출 감소 전망에 대한 약세에도 불구하고 Zepp Health가 낮은 P/S를 유지하고 있는 것은 분명합니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 위험에 유의해야 합니다. 예를 들어 Zepp Health에는 주의해야 할 경고 신호가 하나 있습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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