최근 주가 약세 이후 델 테크놀로지스(DELL)를 다시 고려할 때인가?

• Dell Technologies의 현재 주가가 진정한 가치를 반영하고 있는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글은 최근의 주가 변동과 가치에 대한 수치를 연결하는 데 도움이 되도록 작성되었습니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 3.2% 상승했습니다. 지난 30일 동안 11.3%, 현재까지 10.3% 하락한 반면, 지난 1년간 15.3%의 수익률과 5년간 매우 큰 폭의 상승세를 보이고 있습니다.
• 최근 투자자들이 수요 동향과 경쟁이 비즈니스에 대한 기대치에 어떤 영향을 미칠지 고려하면서 Dell에 대한 관심은 PC와 인프라스트럭처에서의 역할에 집중되고 있습니다. 또한 고성장하는 동종 업계와 비교하여 기존 기술 기업의 주가가 어떻게 책정되고 있는지에 대한 광범위한 논평이 이어졌습니다. 이는 현재 시장이 Dell에 대해 어떻게 생각하고 있는지 파악하는 데 도움이 됩니다.
• 조사 결과, Dell Technologies는 6/6의 밸류에이션 점수를 받았습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근 방식이 이 수치를 어떻게 설명하는지 살펴본 후, 단일 모델을 넘어서는 밸류에이션에 대해 생각해 보는 방법을 살펴보겠습니다.

Dell Technologies는 작년에 15.3%의 수익률을 달성했습니다. 이 수치가 다른 기술 업계와 어떻게 비교되는지 알아보십시오.

접근 방식 1: Dell Technologies 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인된 현금흐름(DCF) 모델은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 추정하고 이러한 현금 흐름을 현재로 할인하여 전체 비즈니스의 현재 가치를 추정합니다.

Dell Technologies에서 사용하는 모델은 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근 방식입니다. 최근 12개월 잉여 현금 흐름은 약 41억 9천만 달러입니다. 분석가의 추정치와 후속 추정에 따르면 2030년 잉여 현금 흐름은 98억 4천만 달러로 예상되며, 현재와 2035년 사이의 일련의 연도별 예상치를 달러 기준으로 할인하여 현재로 환산한 수치입니다.

이러한 할인된 현금흐름을 합치면 이 모델은 주당 219.30달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 이는 현재 주가와 비교하면 약 47.7%의 내재가치가 할인된 것입니다. 이는 주가가 이 모델에 따른 현금흐름 기반 가치 추정치보다 훨씬 낮게 형성되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨(모델 기반)

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Dell Technologies는 47.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 879개의 주식을 더 찾아보세요.

Dell Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하십시오.

접근 방식 2: Dell Technologies 가격과 수익 비교

수익성 있는 기업의 경우 주가수익비율은 주당 지불하는 금액과 현재 비즈니스가 창출하는 수익을 연관시키는 데 유용한 방법입니다. 또한 시장에서 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 반영하며, 이는 성장 기대치와 인식된 위험에 따라 움직이는 경향이 있습니다.

일반적으로 예상 수익 성장률이 높거나 인지된 위험이 낮은 기업은 더 높은 P/E 배수로 거래될 수 있고, 성장률이 더디거나 위험이 높으면 더 낮은 "정상" 범위에서 거래될 수 있습니다. 현재 Dell Technologies는 14.58배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 기술 산업 평균인 약 22.30배 및 피어 그룹 평균인 71.26배와 비교됩니다.

간단히 월스트리트의 독자적인 공정 주가 비율을 적용하면 Dell의 P/E는 33.34배입니다. 이 공정 비율은 단순한 피어 또는 업계 비교에만 의존하지 않고 수익 성장 프로필, 산업, 이익 마진, 시가총액 및 위험과 같은 요소를 고려할 때 회사에 합당한 것을 반영하도록 설계되었습니다. 이러한 회사별 인풋을 통합하기 때문에 섹터 평균과 직접 비교하는 것보다 더 맞춤화할 수 있습니다.

Dell의 현재 주가수익비율 14.58배와 적정 주가수익비율 33.34배를 비교하면 주가가 이 모델 기반 기준점 아래에서 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 말해 주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1425개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하십시오: Dell Technologies 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 공정 가치, 매출, 수익 및 마진에 사용하는 수치에 Dell Technologies에 대한 명확한 스토리를 첨부할 수 있는 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 간단히 말해 비즈니스에 대한 구조화된 관점입니다. Dell의 제품, 경쟁적 위치 및 위험에 대해 생각하는 바를 재무 예측과 연결한 다음, 현재 주가와 직접 비교할 수 있는 공정 가치와 연결합니다.

Simply Wall St에서 수백만 명의 투자자가 커뮤니티 페이지의 내러티브를 간단한 도구로 사용하고 있습니다. 다양한 가정에 따라 Dell의 다양한 공정 가치를 확인하고 현재 가격이 높은지, 낮은지 또는 대략적으로 이러한 견해에 부합하는지를 빠르게 판단할 수 있습니다.

내러티브는 뉴스나 수익과 같은 새로운 정보가 반영되면 자동으로 업데이트되므로 정적인 모델에 의존하지 않고 최신의 의사 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

Dell Technologies의 경우, 한 투자자의 내러티브는 장기적인 수요가 더 강하고 공정 가치가 더 높다고 가정할 수 있습니다. 다른 투자자는 보다 신중한 매출 및 마진 가정을 사용하여 훨씬 낮은 공정 가치에 도달할 수 있습니다. 이는 같은 주식이라도 수치 뒤에 숨겨진 스토리에 따라 매우 다른 결론을 도출할 수 있음을 보여줍니다.

Dell Technologies에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하십니까? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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