한 달 만에 22% 상승한 Dell Technologies의 주가는 2025년에도 여전히 매력적일까요?

Dell Technologies 주식으로 무엇을 해야 할지 고민 중이신가요? 많은 투자자들이 다음 행보를 재평가할 정도로 놀라운 상승세를 보이고 있기 때문입니다. 지난 7일 동안 Dell 주가는 9.0% 상승하여 지난 한 달 동안 22.2%의 인상적인 상승률을 기록했습니다. 올해 들어 주가는 40.4% 상승했습니다. 더 자세히 살펴보면 지난 5년 동안 Dell은 466.9%라는 놀라운 수익률을 기록했습니다. 이런 종류의 성장은 자연스럽게 헤드라인을 장식하며 우연이 아닙니다. 엔터프라이즈 하드웨어에 대한 꾸준한 수요, 기술 업그레이드에 대한 기대감, 제품 확장으로 인해 Dell은 투자자들의 주목을 받고 있습니다.

Dell의 상승세를 이끄는 요인 중에는 지속적인 전략적 파트너십과 AI 하드웨어 경쟁에 뛰어든 것도 있습니다. 선도적인 칩 제조업체와의 협력과 차세대 데이터 센터에서 입지를 확보하려는 Dell의 움직임에 대한 소식은 시장에 큰 반향을 불러일으키며 투자자들이 회사의 위험과 성장 잠재력을 평가하는 방식을 재편했습니다.

하지만 이러한 호실적 이후에도 Dell의 가치는 여전히 높을까요? 6가지 핵심 가치 평가 항목에 대한 분석 결과, Dell은 6가지 저평가 영역 중 4개 영역에서 합격점을 받은 4점을 받았습니다. 오늘날의 시장에서 이는 주목할 만한 성과입니다. 이제 Dell이 어떤 가치 평가 방법에서 탁월한지 살펴보고, 가치 평가에 대한 더 스마트한 접근 방식이 왜 최고의 가이드가 될 수 있는지 알아보겠습니다.

Dell Technologies는 작년에 28.7%의 수익률을 달성했습니다. 이 수치가 다른 기술 업계와 어떻게 비교되는지 알아보십시오.

접근 방식 1: Dell Technologies 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인된 현금흐름(DCF) 모델은 미래에 창출할 현금의 양에 대한 예측을 기반으로 비즈니스의 현재 가치를 추정하고 이러한 미래 흐름을 현재 가치로 다시 조정합니다. Dell Technologies의 경우 이 분석에서는 2단계 잉여 현금 흐름-자본 모델을 사용하여 단기 분석가 예측과 장기 추정치를 모두 추정합니다.

현재 Dell의 잉여 현금 흐름은 45억 9,000만 달러입니다. 향후 분석가들은 Dell의 현금 창출이 꾸준히 증가하여 2030년에는 85억 2천만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 5년 동안 분석가들은 2026년 71억 8,000만 달러에서 2027년 69억 2,000만 달러로 점진적으로 증가할 것으로 예상합니다. 그 이후는 2035년까지 장기적인 성장 상황을 파악하기 위해 Simply Wall St에서 추정한 것입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 바탕으로 DCF 방법을 사용하여 계산한 Dell의 내재가치는 주당 195.60달러로 추정됩니다. 현재 주가는 이 추정 공정 가치에 비해 16.4% 할인된 것으로 나타났으며, 이 모델에 따르면 Dell은 눈에 띄게 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 저평가됨

Dell Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하십시오.

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Dell Technologies는 16.4% 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 저평가된 주식을 더 찾아보세요.

접근 방식 2: Dell Technologies 가격과 수익 비교

Dell Technologies와 같이 수익성이 높은 견실한 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 오랜 기간 검증된 밸류에이션 측정 방법입니다. PE 배수는 투자자가 현재 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 반영하여 회사의 성장 전망과 인지된 위험의 균형을 맞추는 것입니다. 일반적으로 예상 성장이 높거나 위험이 낮을수록 더 높은 PE를 정당화할 수 있지만, 성장이 더디거나 불확실성이 커지면 일반적으로 그 수치가 낮아집니다.

현재 Dell은 22.7배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이를 맥락에서 보면 기술 업계의 평균 주가수익비율은 24.6배이고, Dell의 동종 업계 평균은 약 25.4배입니다. 언뜻 보기에 Dell은 동종 업계 및 경쟁사보다 약간 저렴해 보이며, 이는 가치 중심의 투자자에게 매력적으로 보일 수 있습니다.

단순히 월스트리트의 "공정 비율"은 이러한 기본 벤치마크를 넘어 성장, 마진, 시장 지위, 특정 위험 프로필의 고유한 조합을 고려하여 Dell의 이상적인 주가수익비율 배수를 평가합니다. Dell의 경우 공정 배율은 37.9배입니다. 이 독자적인 접근 방식은 광범위한 산업 또는 동종 업계 비교보다 더 맞춤화되어 있어 단순 평균이 아닌 실제 펀더멘털에 기반한 공정 가치에 대한 보다 명확하고 개별화된 추정치를 제공합니다.

Dell의 현재 주가수익비율 22.7배와 공정 주가수익비율 37.9배를 비교하면 Dell의 주식이 계속해서 수익에 대한 가치를 제공하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 이는 최근 주가 상승에도 불구하고 여전히 저평가되어 있다는 신호입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정 업그레이드: Dell Technologies 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 매출, 수익 및 마진과 같은 재무 추정치와 성과를 이끌어낼 요소에 대한 고유한 관점을 결합한 Dell Technologies와 같은 기업의 고유한 스토리입니다.

내러티브를 사용하면 공식에만 초점을 맞추는 대신 Dell의 비즈니스 전략, 업계 동향 및 향후 촉매제를 구체적인 재무 예측과 연결할 수 있습니다. 이를 통해 각자의 전망에 맞는 공정한 가치에 도달할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 간단하고 접근하기 쉬우며, Simply Wall St를 사용하면 수백만 명의 투자자가 커뮤니티 페이지에서 바로 내러티브를 쉽게 작성하고 공유할 수 있습니다.

새로운 뉴스나 수익으로 내러티브를 업데이트하면 예상 공정가치가 즉시 조정됩니다. 따라서 공정 가치와 현재 가격을 비교하여 의사 결정을 내릴 수 있는 역동적인 도구가 됩니다. Dell Technologies의 경우, 일부 투자자는 급증하는 AI 수요를 기반으로 낙관적인 내러티브를 작성하고 공정 가치를 200달러까지 높게 설정하는 반면, 가장 보수적인 내러티브는 섹터 리스크에 초점을 맞추고 공정 가치를 104달러에 가깝게 설정할 수 있습니다. 내러티브를 통해 숫자 뒤에 숨겨진 스토리를 파악하고 보다 명확하게 투자할 수 있습니다.

Dell Technologies에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하십니까? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려 보십시오!

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