의 27 % 대규모 가격 상승에 대한 우려의 이유가 있습니다 (NYSE :DELL).

(NYSE:DELL) 주가는 지난 30일 동안 27% 상승하는 등 이미 강세를 보였음에도 불구하고 계속 상승하고 있습니다. 지난 달에는 작년 한 해 동안 177%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.

이렇게 주가가 크게 상승한 후 23.5배에 달하는 Dell Technologies의 주가수익비율(이하 "P/E")은 약 절반의 기업이 16배 미만, 심지어 9배 미만의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매도해야 할 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

대부분의 다른 기업들이 수익이 역성장하는 동안 Dell Technologies는 최근 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들이 이 회사가 시장의 역풍을 다른 기업보다 더 잘 헤쳐 나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.

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Dell Technologies의 성장은 충분할까요?

Dell Technologies의 P/E 비율은 견고한 성장이 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.

지난 한 해의 수익 성장률을 살펴보면 31%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 전체 주당순이익이 50%나 상승했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연평균 7.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이러한 정보를 고려할 때 Dell Technologies가 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.

Dell Technologies의 P/E에 대한 결론

주가가 큰 폭으로 상승하면서 Dell Technologies의 주가수익비율(P/E)이 상승하고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가 수익 비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

현재 Dell Technologies의 예상 성장률이 전체 시장보다 낮기 때문에 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 시장 성장률보다 더딘 실적 전망으로 인해 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 높은 P/E는 더 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 Dell Technologies에 대한 5가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.

Dell Technologies의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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