미국 전자 산업에 속한 기업의 절반 가까이가 1.7배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있는 상황에서 2.6배의 P/S 비율을 가진 Arlo Technologies, Inc. (NYSE:ARLO)를 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/S가 이처럼 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
알로 테크놀로지스의 실적
대부분의 다른 회사가 수익이 역전되는 동안 수익 성장이 긍정적이었기 때문에 Arlo Technologies는 확실히 최근 좋은 일을하고 있습니다. 투자자들은 이 회사가 대부분의 회사보다 더 광범위한 업계의 역풍을 더 잘 헤쳐 나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.
애널리스트들이 Arlo Technologies의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 평가하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보는 것도 좋은 방법입니다.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치합니까?
Arlo Technologies와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 한 해의 매출 성장률을 살펴보면 5.7%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 매출도 3년 전보다 총 35% 증가했는데, 이는 부분적으로 지난 12개월간의 성장 덕분입니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출을 크게 늘렸다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 5명의 애널리스트의 예상에 따르면 내년에는 매출이 6.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 6.4%와 비슷한 수준입니다.
이를 고려할 때 알로 테크놀로지스의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 이 수준의 매출 성장은 결국 주가를 압박할 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.
알로 테크놀로지스 주가수익비율의 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 가격 대비 판매 비율을 너무 많이 읽지 않도록주의해야하지만 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
알로 테크놀로지의 수익이 더 넓은 산업과 함께 성장할 것으로 예상되는 만큼 현재 예상보다 높은 P/S에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 이러한 긍정적 인 감정을 오랫동안 뒷받침하지 않을 가능성이 높기 때문에 상대적으로 높은 주가가 불편합니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
다른 위험은 어떤 것이 있을까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 알로 테크놀로지스의 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.