급격한 주가 급등 이후 TTM 테크놀로지스(TTMI)를 고려하기에는 너무 늦은 것일까?

• 189.60 달러의 TTM 테크놀로지스가 강세를 보이고 있는지 아니면 너무 많이 오른 것인지 궁금하다면 다음 섹션에서는 현재 주가가 가치에 대해 무엇을 의미하는지에 초점을 맞출 것입니다.
• 최근 주가는 변동성이 커서 지난주 0.6% 소폭 하락했지만 30일 동안 20.4% 상승했으며, 현재까지 수익률은 168.5%, 3년 및 5년 수익률은 모두 두 자릿수 배수를 기록하고 있습니다.
• 최근 보도에서는 TTM 테크놀로지가 빠르게 움직이는 기술주로서 동종업계 및 광범위한 기술 벤치마크와 비교하여 주가 성과가 어떻게 나타나는지에 주목했습니다. 또한 해설자들은 이러한 급격한 상승이 투자자들이 위험과 가치 평가에 대해 생각하는 방식을 어떻게 바꿀 수 있는지 강조하며 이 주식에 대한 높은 관심을 설명했습니다.
• 이 글의 나머지 부분에서는 이 주식에 대한 전통적인 가치 평가 접근법을 살펴본 다음, 이 점수가 실제로 의미하는 바에 대해 더 폭넓게 생각해 보겠습니다.

TTM Technologies는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: TTM 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 현재 기업 가치를 추정합니다.

TTM Technologies의 경우 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용했습니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 4,319만 달러로 보고되었습니다. 애널리스트의 추정치는 2028년까지 확장되어 4억 6,892만 달러의 잉여현금흐름이 예상되며, Simply Wall St는 자체 성장 가정을 사용하여 2035년까지 더 추정합니다. 모든 수치는 $로 평가됩니다.

이러한 예상 현금 흐름을 현재로 할인한 후, 이 모델은 주당 약 160.96달러의 내재가치를 추정합니다. 현재 주가인 189.60달러와 비교하면 이 DCF 추정치보다 주가가 약 17.8% 높으므로 이 모델에서는 TTM Technologies가 저렴하다기보다는 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석 결과 TTM Technologies는 17.8% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 47개의 우량 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

TTM Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: TTM 테크놀로지스 가격 대 수익 비교

수익성 있는 회사의 경우, 주가수익비율은 주식에 대해 지불하는 금액과 비즈니스가 이미 창출하고 있는 수익을 연결해 주기 때문에 유용한 지표입니다. 이를 통해 시장이 주가에 몇 년간의 현재 수익을 반영하고 있는지 빠르게 파악할 수 있습니다.

"정상적인" P/E는 시장이 성장 잠재력과 리스크를 어떻게 보는지에 따라 달라집니다. 성장 기대치가 높거나 인지된 위험이 낮으면 P/E가 높아질 수 있고, 성장 기대치가 약하거나 위험이 높으면 일반적으로 낮은 배수와 일치합니다.

TTM Technologies는 현재 100.83배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 전자 업종 평균 P/E인 34.13배와 피어 그룹 평균인 52.63배를 훨씬 상회하는 수준입니다. 심플리 월스트리트의 TTM 테크놀로지스의 공정 주가수익비율은 64.37배로, 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요인을 감안할 때 P/E가 될 수 있는 독자적인 견해입니다.

이 적정 주가수익비율은 이러한 기업의 뉘앙스를 조정하기 때문에 동종 기업이나 업계 평균과의 단순 비교보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다. 현재 P/E가 100.83배로 공정 주가 비율 64.37배보다 높기 때문에 이 지표에서 이 주식은 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

월스트리트는 로켓 하나를 기다리는 중입니다. SpaceX가 기업 공개를 앞두고 있는 동안 새로운 우주 경쟁에 뛰어든 다른 기업들은 이미 궤도에 진입했습니다. → 20개의 매력적인 우주 기업 관심 목록 - 글로벌 우주 경쟁 투자 아이디어 스크리너 - Rocket Lab의 밸류에이션 페이지에서 밸류에이션별로 섹터를 스캔하세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: TTM 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브는 TTM Technologies에 대한 명확한 스토리를 설정하고, 이를 미래 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 가정과 연결한 다음, 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 해당 수치에서 도출된 공정 가치를 확인할 수 있도록 함으로써 이를 현실화합니다. 하나의 DCF 또는 하나의 P/E 비교에만 의존하는 대신 자신의 견해에 가장 부합하는 내러티브(예: 주당 약 170달러의 낙관적 공정 가치 또는 주당 약 72달러의 신중한 공정 가치)를 선택할 수 있습니다. 그런 다음 해당 공정가치를 현재 시장 가격과 비교하여 해당 주식이 매수, 보유 또는 매도할 가치가 있는지 판단할 수 있습니다. 뉴스, 수익 또는 가이던스가 도착하면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 스토리, 예측, 공정 가치가 일치하게 유지됩니다. 즉, 하나의 고정된 모델에 갇히지 않고 정보에 따라 TTM 테크놀로지에 대한 관점을 조정할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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