트림블(NASDAQ:TRMB)의 수익에 품질 문제가 있는 것으로 보입니다.

(NASDAQ:TRMB)가 지난주 괜찮은 실적을 기록한 후 주가가 급등하지 않았습니다. 우리는 투자자들이 몇 가지 우려되는 근본적인 요인에 대해 걱정할 수 있다고 생각합니다.

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비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미칩니까?

트림블의 수익 결과를 제대로 이해하려면 비정상적인 항목으로 인한 16억 달러의 이익을 고려해야 합니다. 수익이 증가하는 것을 좋아하지만, 이례적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중하게 접근하는 경향이 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 이익 증가가 다음 해에 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 이러한 상승은 '이례적'이라고 설명할 수 있기 때문에 예상한 대로입니다. 트림블은 2025년 1월까지 수익에 비해 비정상적인 항목의 기여도가 상당히 높았습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드를 만드는 효과가 있을 수 있습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

트림블의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 설명한 바와 같이, 우리는 상당한 양의 비정상적인 항목으로 인해 트림블의 수익이 기본 수익성에 대한 가이드가 되지 못한다고 생각합니다. 따라서 트림블의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 하지만 좋은 소식은 지난 3년 동안의 주당순이익 성장이 매우 인상적이었다는 것입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 드러냈을 뿐이며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 트림블에는 두 가지 경고 신호 (무시할 수 없는경고 신호는 한 가지) 가 있습니다.

이 노트에서는 트림블의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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