씨게이트 테크놀로지 홀딩스 (NASDAQ :STX) 건전한 수익을 올렸지만 알아야 할 몇 가지 다른 요인이 있습니다.

씨게이트 테크놀로지 홀딩스(NASDAQ:STX)는 높은 수익을 발표했지만 주가는 정체되어 있습니다. 당사의 분석에 따르면 이는 주주들이 몇 가지 우려스러운 기저 요인을 발견했기 때문일 수 있습니다.

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씨게이트 테크놀로지 홀딩스의 수익 확대하기

기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지 보여줍니다.

즉, 마이너스 발생 비율은 회사가 이익보다 더 많은 잉여 현금 흐름을 가져오고 있음을 보여주기 때문에 좋은 것입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2025년 6월까지 12개월 동안 씨게이트 테크놀로지 홀딩스는 0.20의 발생 비율을 기록했습니다. 이는 안타깝게도 잉여 현금 흐름이 보고된 이익에 크게 미치지 못한다는 것을 의미합니다. 실제로 지난해 잉여 현금 흐름은 8억 1,800만 달러로, 법정 이익인 14억 7,000만 달러에 훨씬 못 미쳤습니다. 하지만 씨게이트 테크놀로지 홀딩스는 작년에 잉여 현금 흐름이 증가했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 씨게이트 테크놀로지 홀딩스 주주들에게 한 가지 긍정적인 점은 지난해 현금 창출 비율이 크게 개선되어 향후 더 강력한 현금 전환으로 돌아갈 수 있다고 믿을 만한 근거를 제공한다는 것입니다. 실제로 그렇다면 주주들은 올해 이익 대비 현금 흐름이 개선될 것으로 기대해야 합니다.

그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

씨게이트 테크놀로지 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

씨게이트 테크놀로지 홀딩스는 작년에 이익의 상당 부분을 잉여 현금 흐름으로 전환하지 못했는데, 이는 일부 투자자들에게는 다소 부적절하다고 여겨질 수 있습니다. 이 때문에 저희는 씨게이트 테크놀로지 홀딩스의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 하지만 다행스러운 소식은 법정 수치를 넘어서야 한다는 점을 인정하면서도, 작년에 주당순이익이 매우 높은 비율로 성장하는 등 여전히 개선되고 있다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려하는 것이 중요합니다. 씨게이트 테크놀로지 홀딩스에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴봐야 합니다. 예를 들어, 씨게이트 테크놀로지 홀딩스에는 4가지 경고 신호 (그리고 우리를 불편하게 만드는 2가지경고 신호 ) 가 있습니다.

이 노트에서는 씨게이트 테크놀로지 홀딩스의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음 또는 내부자 소유가 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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