2025년 샌디스크의 512% 급등은 실제 가치에 기반한 것일까요?

• 샌디스크의 급격한 상승이 정당한 것인지, 아니면 주가가 너무 앞서나가고 있는 것은 아닌지 궁금하신가요? 특히 가치 평가에 대한 소문이 돌면서 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 지난 30일 동안 18.4% 급등했지만 지난주에는 10.0% 하락한 Sandisk는 투자자들의 관심을 끌었고, 그 과정에서 투자자들이 불안해하고 있습니다. 올해 누적 상승률은 무려 512.5%에 달합니다.
• 최근 샌디스크의 주가 상승은 기술 하드웨어에 대한 시장의 낙관론이 다시 고개를 들고 있는 가운데, 플래시 메모리 시장에서 샌디스크의 전략적 움직임에 대한 업계 데이터와 추측에 힘입어 이뤄진 것으로 알려졌습니다. 최근 헤드라인은 데이터 센터의 수요 급증과 업계 지형을 바꿀 수 있는 잠재적 공급 확대에 대한 소문을 강조하고 있습니다.
• 이러한 모든 모멘텀에도 불구하고 현재 Sandisk는 저평가 점검에서 6점 만점에 2점에 불과하여 실제 가치는 현미경 아래에 놓여 있습니다. 이 글에서는 이 점수에 영향을 미치는 요인을 분석하고, 전통적인 가치 평가 방법을 살펴보고, 현명한 투자자들이 현명하게 접근할 수 있는 방법을 소개합니다.

Sandisk는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Sandisk 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 투자자가 현재 시장 가격과 비교하여 회사의 실제 가치를 추정하는 데 도움이 됩니다.

샌디스크의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 4억 8,140만 달러입니다. 분석가들은 2028년까지 34억 달러 이상에 달할 것으로 예상하면서 회사의 FCF가 상당히 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 추정치와 추정을 결합한 10년 예측에서는 2035년까지 연간 FCF가 71억 달러를 초과할 것으로 예상합니다. 모든 현금 흐름은 미국 달러로 표시됩니다.

2단계 잉여현금흐름-주당순자산 모델을 사용하면 이러한 현금 흐름 증가로 인해 주당 내재가치는 647.78달러로 추정됩니다. 이 계산에 따르면, 샌디스크 주식은 추정 공정가치 대비 66.0% 할인된 가격에 거래되고 있으며, 이는 향후 현금 창출 잠재력을 고려할 때 주식이 크게 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 샌디스크는 66.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 933개 종목을 더 찾아보세요.

샌디스크의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Sandisk 가격 대 매출

수익성 있는 기업의 경우, 가격 대비 매출(P/S) 비율은 널리 알려진 가치 평가 방법입니다. 이 비율은 현재 투자자들이 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 명확하게 파악할 수 있어, 산업 사이클에 따라 수익이 변동하는 Sandisk와 같은 기술 및 하드웨어 기업에 특히 유용합니다.

"정상" 또는 "적정" P/S 비율은 미래 성장에 대한 기대치와 관련된 위험에 따라 달라집니다. 빠르게 성장하고 수익성이 높은 기업은 투자자들이 미래 수익에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 배수로 거래되는 경우가 많습니다. 반대로 더 위험한 기업이나 성숙 산업에 속한 기업은 일반적으로 더 낮은 배수를 할당받습니다.

현재 Sandisk는 4.15배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이에 비해 동종 업계의 평균 주가수익비율은 3.20배이며, 기술 섹터 평균은 1.75배로 훨씬 낮습니다. 이는 언뜻 보기에 샌디스크가 경쟁사보다 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 암시할 수 있습니다.

바로 이 지점에서 Simply Wall St의 '공정 주가 비율'이 중요한 역할을 합니다. 3.88배로 계산된 공정 비율은 수익 성장, 이익 마진, 규모, 부문 및 위험 프로필의 고유한 조합을 고려한 것입니다. 공정 배율은 단순한 피어 또는 업계 평균과 달리 투자자들이 현재 Sandisk와 같은 회사에 대해 실제로 기대해야 하는 것을 반영합니다.

Sandisk의 주가수익비율 배수(4.15배)는 공정 주가수익비율(3.88배)에 매우 근접하므로, 기본 펀더멘털과 예상 성장률에 따라 주가가 적정 수준에서 평가되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 샌디스크 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래에 대한 믿음을 공정 가치, 예상 매출, 수익 성장률, 이익 마진과 같은 실제 수치와 연결하는 투자 스토리입니다.

내러티브를 사용하면 Sandisk에 대한 전망을 명확한 재무 예측과 공정 가치 추정치로 전환하여 스토리를 수치와 직접 연결할 수 있습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 모든 사용자가 무료로 사용할 수 있는 이 기능을 통해 수백만 명의 투자자가 클릭 몇 번으로 자신만의 내러티브를 생성, 공유, 업데이트할 수 있습니다.

내러티브의 공정 가치와 Sandisk의 실제 가격을 비교하여 매수, 보유, 매도 시점을 한눈에 파악할 수 있습니다. 내러티브는 역동적이기 때문에 새로운 뉴스나 결과가 시장에 나오면 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 일부 투자자는 현재 Sandisk의 적정 가치를 650달러 이상으로 보는 반면, 다른 투자자는 성장과 위험에 대한 다양한 이야기를 반영하여 440달러에 가깝게 추정합니다.

Sandisk에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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