시스코 시스템즈(CSCO) 주가 하락이 공정 가치 기회를 창출했나요?

• Cisco Systems의 현재 주가가 여전히 기본 가치에 부합하는지 궁금하다면, 이 글에서 실제 수치가 무엇을 말하는지 살펴보세요.
• Cisco는 지난 7일 동안 2.1%, 지난 30일 동안 4.9% 하락한 74.01달러로 마감했으며, 1년 동안 29.0%, 3년 동안 64.9%, 5년 동안 88.3%의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 보도에서는 대형 네트워킹 및 인프라 제공업체로서 Cisco의 입지와 제품 및 서비스에 대한 장기적인 수요에 대한 시장의 견해가 이러한 주가 변동과 어떻게 연관되어 있는지에 대해 집중적으로 다루었습니다. 이러한 맥락은 현재 밸류에이션이 낙관론인지, 신중론인지, 아니면 그 중간인지 판단하는 데 도움이 됩니다.
• 현재 Cisco는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받았습니다. 이는 이 글의 뒷부분에서 다양한 밸류에이션 방법을 비교하고 가치에 대한 더 풍부한 사고 방식을 살펴볼 때 풀어야 할 것이 더 많다는 것을 시사합니다.

Cisco Systems는 작년에 29.0%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 통신 업계와 어떻게 비교되는지 살펴보세요.

접근 방식 1: Cisco Systems 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다.

Cisco Systems의 경우 여기에 사용된 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 이 회사의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 129억 달러입니다. 애널리스트와 내부 추정에 따르면 2035년 잉여현금흐름은 약 216억 달러에 달할 것으로 예상되며, 2026년과 2030년의 중간 연도는 각각 145억 달러와 191억 달러로 추정됩니다. 단순히 월스트리트는 현금 흐름 예측을 사용하여 이 10년 경로를 구축하기 위해 일반적인 5년 분석 기간을 넘어서는 추정을 합니다.

이러한 예상 현금 흐름을 다시 할인하여 합산하면 이 모델은 주당 81.84달러의 내재가치를 추정합니다. 최근 주가가 74.01달러인 것과 비교하면 Cisco는 이 DCF 추정치보다 약 9.6% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 현재 주가가 모델링된 가치와 비슷하지만 크게 낮지는 않다는 것을 의미합니다.

결과: 적정 가치

Cisco Systems는 할인된 현금 흐름(DCF)에 따라 상당히 높은 가치를 인정받고 있지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받으십시오.

Cisco Systems의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 시스코 시스템즈 가격과 수익 비교

Cisco와 같은 수익성 있는 기업의 경우, P/E 비율은 현재 지불하는 금액과 비즈니스가 창출하는 수익을 직접 연결하기 때문에 가치를 생각하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장 기대치가 높거나 인지된 위험이 낮으면 P/E가 높아질 수 있고, 성장 속도가 느리거나 위험이 높으면 P/E가 낮아질 수 있습니다.

Cisco는 현재 28.31배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 통신 업계 평균인 37.62배보다 낮고 피어 그룹 평균인 35.93배보다 낮으므로 단순 비교 시 많은 유사 기업보다 낮은 배수로 주가가 책정되어 있습니다.

단순히 월스트리트의 공정 주가 비율은 29.78배입니다. 이는 수익 성장 프로필, 이익 마진, 산업, 시가총액 및 특정 리스크와 같은 요소를 고려한 후 회사의 합리적인 주가수익비율을 자체적으로 추정한 것입니다. 공정 비율은 Cisco의 자체 펀더멘털에 맞춰져 있기 때문에 광범위한 업계 또는 동종 업계 평균과 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다.

공정 비율 29.78배와 현재 주가수익비율 28.31배를 비교하면 Cisco의 밸류에이션이 이 맞춤형 벤치마크에 가깝다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 약 적정

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1445개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Cisco 시스템 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 공정 가치와 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 가정을 포함하여 Cisco에 대한 명확한 스토리를 재무 예측에 첨부할 수 있는 내러티브를 소개합니다. 그런 다음 그 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 Cisco가 매력적인지 판단할 수 있습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지의 내러티브는 뉴스, 수익 또는 업데이트된 애널리스트 목표와 같은 새로운 정보가 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 한 투자자는 더 높은 목표치인 87.0달러에 더 가까워 보이는 Cisco 스토리를 구축할 수 있고, 다른 투자자는 더 낮은 61.0달러에 기대는 경우도 있지만, 둘 다 스토리, 숫자, 공정 가치를 한 곳에서 연결하는 동일한 간단한 도구를 사용하고 있습니다.

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