Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 9배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때, 19.6배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 CPS Technologies Corporation(NASDAQ:CPSH)은 현재 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어, CPS 테크놀로지는 작년에 수익이 악화되었는데, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않았을 수도 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
CPS 테크놀로지의 성장은 충분할까요?
주가수익비율을 정당화하기 위해서는 CPS 테크놀로지스가 시장을 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.
작년 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 39%까지 떨어졌습니다. 하지만 최근 3년 동안의 주당순이익은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체적으로 38%라는 우수한 상승률을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 추세가 계속 이어지기를 원하지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.
흥미로운 점은 나머지 시장도 내년에 비슷하게 12% 성장할 것으로 예상되며, 이는 최근 회사의 중기 연간 성장률과 상당히 비슷하다는 점입니다.
이러한 점을 고려할 때 CPS Technologies의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것 같습니다. 그럼에도 불구하고 P/E가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
주요 시사점
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.
CPS 테크놀로지를 조사한 결과, 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치와 비슷해 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 실적 성과가 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율이 불편합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 CPS 테크놀로지에 대해 두 가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 P/E로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.