Canaan Inc. (NASDAQ :CAN) 주가는 30 % 하락했지만 상관없이 저렴하게 들어가는 것은 어려울 수 있습니다.

(NASDAQ:CAN) 주가는 지난 한 달 동안 약 30% 하락하여 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 장기 주주들은 유망한 몇 분기 이후 올해 들어 주가가 사실상 보합세를 보였기 때문에 주가 하락에 대해 아쉬워할 것입니다.

이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 미국 기술 업계의 거의 절반에 해당하는 기업이 1.4배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 Canaan이 2.7배의 주가순자산비율(P/S)로 조사할 가치가 없는 주식이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 그러나 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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가나안의 실적

대부분의 다른 회사가 긍정적인 매출 성장을 보이고 있는 반면, 가나안은 최근 매출이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 많은 사람들이 지루한 매출 실적이 크게 회복될 것으로 기대하기 때문에 P/S가 붕괴되지 않았을 수도 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.

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매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 말해줄까요?

가나안과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 14% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 48%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출을 크게 늘리지 못했다는 사실을 인정해야 합니다.

현재 이 회사를 따르는 4명의 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 85% 증가할 것으로 예상됩니다. 업계에서 6.6%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 수익 성과를 거둘 수 있는 위치에 있습니다.

이 정보를 통해 Canaan이 업계에 비해 왜 그렇게 높은 P/S로 거래되고 있는지 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

주요 시사점

가나안은 주가가 급락한 이후에도 여전히 높은 주가순자산비율을 유지하고 있습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 더 큰 의미가 있다고 할 수 있습니다.

가나안을 살펴본 결과, 가나안의 P/S 비율은 미래 수익이 높다는 장점 덕분에 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 것으로 나타났습니다. 주주들은 회사의 미래 수익에 대한 확신을 가지고 있으며, 이것이 P/S를 지지하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가를 계속 강하게 지지할 것으로 보입니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 우리가 발견한 가나안에 대한 두 가지 경고 신호에 대해 알아야 합니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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