(NASDAQ :AAPL) 방금 2 분기 실적을 발표했으며 분석가들이 추정치를 업데이트하고 있습니다.

지난주 Apple Inc.(NASDAQ:AAPL)가 2분기 실적을 시장에 발표한 것을 보셨을 것입니다. 지난주 주가가 5.4% 하락한 199달러를 기록하는 등 초기 반응은 긍정적이지 않았습니다. Apple은 애널리스트의 예측에 따라 950억 달러의 매출과 1.65달러의 법정 주당 순이익을 달성하여 사업이 계획대로 잘 실행되고 있음을 시사했습니다. 애널리스트들은 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 전망치를 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려 사항이 있는지 판단할 수 있습니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 예측을 수집하여 내년에는 어떤 일이 벌어질지 전망해 보았습니다.

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최신 결과를 고려할 때, 현재 애플의 42명의 애널리스트는 2025년 매출이 지난 12개월과 거의 비슷한 4,069억 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 주당 순이익은 10% 증가한 7.18달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들이 예상한 2025년 매출은 4074억 달러, 주당 순이익(EPS)은 7.25달러였습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 실적 이후 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없었다는 것이 분명합니다.

Apple에 대한 최신 분석 보기

애널리스트들은 목표 주가를 232달러로 재확인하며, 애플의 실적이 기대치에 부합하는 양호한 실적을 보이고 있음을 보여주었습니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 애플에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 300달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 171달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 애널리스트들은 분명 애플에 대해 다양한 견해를 가지고 있지만, 추정치의 편차가 크지 않아 극단적인 결과가 애플 주주들을 기다릴 수 있다고 보기는 어렵습니다.

물론 이러한 예측을 보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락에 배치하는 것입니다. 2025년 말까지 예상되는 연평균 성장률 3.3%는 지난 5년간의 연평균 성장률 6.6%에 훨씬 못 미치는 수치로, 애플의 매출 성장세가 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해 보면, 총합적으로 연간 5.6%의 매출 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 예상되는 성장 둔화를 고려할 때, Apple도 다른 업계 참여자보다 더 느리게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.

결론

가장 분명한 결론은 분석가들이 이전 추정치와 일치하는 수익 전망을 꾸준히 유지하면서 최근 비즈니스 전망에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에 큰 변화가 없었다는 점인데, 이는 더 넓은 산업보다 실적이 나빠질 것이라는 예측을 암시합니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었는데, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

이러한 맥락에서 볼 때 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2027년까지의 Apple에 대한 전망은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

또한 Apple에 대해 고려해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

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