의 최근 실적 발표가 호조를 보였지만 시장은 이를 알아차리지 못한 것 같습니다. 투자자들은 아마도 회사의 미래에 고무적인 몇 가지 근본적인 요인을 놓치고 있는 것 같습니다.
라이브램프 홀딩스의 수익 자세히 보기
금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름에서 발생하는 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각하시면 됩니다.
따라서 기업의 발생률이 마이너스이면 좋은 것이고, 발생률이 플러스이면 나쁜 것으로 간주합니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2024년 3월까지 1년간 라이브램프 홀딩스의 발생주의 비율은 -0.18이었습니다. 이는 잉여 현금 흐름이 법정 이익을 상당히 초과했음을 나타냅니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 미화 1억 3백만 달러로, 이익으로 보고한 미화 1010만 달러를 훨씬 상회했습니다. 라이브램프 홀딩스의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다. 하지만 이것이 전부는 아닙니다. 비정상적인 항목이 법정 이익과 이에 따른 발생률에 영향을 미쳤음을 알 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 어떤 영향을 미치나요?
라이브램프 홀딩스의 수익은 지난 12개월 동안 미화 1,400만 달러 상당의 비정상적인 항목으로 인해 감소했으며, 이러한 비정상적인 항목이 반영된 높은 현금 전환율을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 이는 비현금성 비용으로 인해 서류상 이익이 감소하는 회사에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 품목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 라이브램프 홀딩스는 올해부터 2024년 3월까지 비정상적인 아이템으로 인해 다소 큰 타격을 입었습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 현저히 약해졌다고 추측할 수 있습니다.
라이브램프 홀딩스의 수익 성과에 대한 분석
라이브램프 홀딩스의 발생률과 비정상적인 항목을 모두 고려할 때, 법정 이익이 회사의 기본 수익력을 과장할 가능성은 낮다고 생각합니다. 이러한 요인들을 고려할 때 LiveRamp Holdings의 기본 수익 잠재력은 법정 이익이 보여주는 것과 비슷하거나 더 좋을 것이라고 생각합니다! 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 라이브 램프 홀딩스에 대한 경고 신호가 하나 발견되었으며 이에 대해 알고 싶으실 것입니다.
라이브 램프 홀딩스에 대한 우리의 조사는 수익을 실제보다 더 좋게 보이게 할 수있는 특정 요인에 초점을 맞추 었습니다. 그리고 그 요인을 모두 통과했습니다. 그러나 사소한 것에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견 할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.