Stock Analysis
(NYSE:EPAM) 주가는 지난 한 달 동안 34%나 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 지난 30일 동안의 주가 하락은 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했으며, 그 기간 동안 주가는 22% 하락했습니다.
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 9배 미만의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 이러한 큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 EPAM Systems는 현재 24.4배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 이 정도로 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
EPAM Systems는 최근 대부분의 다른 회사만큼 수익이 감소하지 않았기 때문에 합리적인 일을하고 있습니다. 많은 사람들이 상대적으로 우수한 수익 성과가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식에 대한 지불 의지가 높아진 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 특히 실적이 계속 하락할 경우 주가의 생존 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
성장이 높은 P/E와 일치할까요?
EPAM Systems와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가하는 실적을 보여야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 1년간의 실적을 살펴보면 이 회사는 1년 전과 거의 차이가 없는 실적을 기록했습니다. 하지만 최근 3년 동안은 주당순이익이 전반적으로 19% 상승하면서 더 나은 실적을 기록했습니다. 따라서 그 기간 동안 수익 성장 측면에서 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 분석가들이 예상하는 대로 연간 14%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 9.8%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이를 고려할 때 EPAM Systems의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
EPAM Systems의 P/E에 대한 결론
최근 주가는 아니더라도 EPAM Systems의 주가수익비율에는 여전히 견고한 강점이 있습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 EPAM Systems의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 크게 하락할 것으로 예상하기는 어렵습니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 한 예로, 여러분이 알아야 할 EPAM Systems의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
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