2025년 30% 하락한 지금이 액센츄어를 재방문할 적기일까요?

• 액센츄어의 최근 주가 하락이 지금이 저가 매수 기회인지, 아니면 앞으로 더 큰 시장 변동이 있을 수 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자가 이 질문에 대해 고민하고 있습니다.
• 지난 한 주 동안 4.1% 하락하고 연초 이후 30% 이상 하락한 액센츄어의 주가는 도전적인 상승세와 장기적인 회복력 모두에서 주목을 받고 있습니다.
• 최근 주요 IT 부문의 계약 체결과 새로운 AI 기반 컨설팅 서비스에 대한 헤드라인을 장식하면서 액센츄어가 얼마나 빨리 모멘텀을 회복할 수 있을지에 대한 논쟁이 가열되고 있습니다. 변화하는 산업 역학 관계와 기술 혁신 이야기가 여전히 중심이 되고 있으며, 투자자들은 액센츄어가 글로벌 경쟁 심화에 어떻게 대응하는지 면밀히 주시하고 있습니다.
• 6가지 가치 평가 체크리스트에서 액센츄어는 6점 만점에 4점을 받아 잠재적 가치를 인정받았습니다. 그러나 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 이해하려면 기본적인 점수를 매기는 것 이상의 것이 필요합니다. 이 수치 뒤에 숨어 있는 방법을 자세히 살펴보고, 나중에 가치 평가에서 가장 큰 차이를 만드는 관점을 공유해 보겠습니다.

작년 한 해 동안 액센츄어의 수익률이 -28.2%로 다른 기업에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 액센츄어의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 주가가 기본 재무 성과에 의해 정당화되는지 여부를 측정할 수 있습니다.

액센츄어의 경우 분석가들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름(FCF)이 109억 9,000만 달러에 달할 것으로 추정하고 있습니다. 애널리스트들의 예상치는 2029년까지이며, 그때까지 FCF는 123억 7,000만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 분석가들이 제공한 수치 외에도 2035년에 최대 146억 6,000만 달러에 달할 것으로 추정되는 FCF의 추가 증가를 추정합니다.

Accenture의 DCF 분석은 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용합니다. 이 접근 방식은 신뢰도가 높은 분석가의 예측과 장기 예측을 위한 체계적이고 점진적인 성장을 모두 통합합니다. 이러한 현금흐름을 현재 가치로 할인하면 Accenture 주식의 내재가치는 $272.81로 추정됩니다.

이 계산은 현재 주식이 내재가치 대비 11.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이 방법에 따르면 이 주식은 저평가된 것으로 간주됩니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 액센츄어는 11.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 842개 종목을 더 찾아보세요.

액센츄어의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 액센츄어 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 회사의 현재 주가와 주당 순이익을 비교하는 것으로, Accenture와 같은 수익성 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 따라서 시장이 지속적인 수익성과 성장성을 어떻게 평가하는지 이해하는 데 특히 유용합니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율로 간주되는 것은 예상 수익 성장 및 위험과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 성장 전망이 높거나 인지된 위험이 낮으면 일반적으로 PE 배수가 높아지는 반면, 성장이 더디거나 위험이 크면 배수가 낮아질 수 있습니다.

액센츄어는 현재 19.6배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 참고로, Accenture의 IT 업계 동종 기업의 평균 주가수익비율은 26.6배이며, 더 넓은 산업 평균은 이보다 더 높은 28.9배입니다. 언뜻 보기에는 액센츄어가 해당 업종에 비해 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 보입니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 액센츄어의 고유한 펀더멘털에 가장 적합한 주가수익배수를 추정하여 이보다 한 걸음 더 나아갑니다. 이 공정 배율은 성장 전망, 이익 마진, 시가총액, 업계 상황, 위험 요소를 고려하여 동종 기업이나 업계와의 단순 비교가 아닌 맞춤형 벤치마크를 제공합니다. 액센츄어의 경우, 주가수익비율은 38.3배로 나타났습니다. 이는 현재 주가수익비율과 비교 대상 기업 모두보다 현저히 높은 수치입니다.

액센츄어의 실제 주가수익비율이 19.6배로 공정 주가수익비율인 38.3배보다 훨씬 낮다는 점을 고려하면 현재 주가는 이 기준에 따라 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1409개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 액센츄어 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 액센츄어에 대한 개인적인 관점, 즉 미래의 강점, 위험, 트렌드에 대해 생각하는 스토리를 실제 재무 예측 및 계산된 공정 가치와 연결해 줍니다. 내러티브를 사용하면 숫자나 애널리스트의 합의에만 의존하지 않고 매출 성장, 이익 마진 또는 밸류에이션 배수와 같은 주요 동인에 대한 가정을 직접 설정하여 회사 스토리를 실제 주식의 가치에 직접 연결할 수 있습니다.

Simply Wall St 커뮤니티에서 제공되는 내러티브는 수백만 명의 투자자가 매수 또는 매도를 결정하기 전에 시장 가격과 비교하여 공정 가치를 확인하는 데 사용하는 간단한 도구입니다. 뉴스 속보나 수익이 변경되면 내러티브가 자동으로 업데이트되어 최신 정보를 파악하고 투자 논리에 최신 정보를 반영할 수 있도록 도와줍니다.

예를 들어, 한 Accenture 내러티브는 12% 이상의 이익률과 372달러에 가까운 적정 가치를 예상하면서 AI 세대 주도의 견고한 성장을 예상할 수 있습니다. 다른 하나는 업계의 역풍과 마진 압박에 대해 보다 신중한 시각을 취하여 공정 가치를 202달러에 가깝게 전망할 수 있습니다. 이는 같은 기업에 대한 서로 다른 전망이 얼마나 다른 투자 결정을 초래할 수 있는지 보여줍니다.

액센츄어의 경우, 두 가지 주요 액센츄어 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

액센츄어 불 케이스

공정 가치: $277.60

현재 가격 할인: 12.5% 저평가

예상 매출 성장률: 5.7%

• 디지털 트랜스포메이션이 산업 전반에서 속도를 내면서 Gen AI에 대한 전략적 투자와 고성장 인수를 통해 Accenture는 장기적으로 견고한 매출 증가를 달성할 수 있는 입지를 다지고 있습니다.
• 클라우드 및 보안 서비스의 지속적인 확장과 강력한 자사주 매입 프로그램으로 지속적인 이익률과 주당순이익(EPS) 성장을 뒷받침합니다.
• 주요 위험 요인으로는 연방 정부 수입 둔화, 글로벌 경제 불확실성, 지속적인 마진 문제, 향후 실적에 영향을 미칠 수 있는 환율 변동 등이 있습니다.

🐻 액센츄어 베어 사례

공정 가치: $202.38

현재 가격 프리미엄: 20.0% 고평가됨

예상 매출 성장률: 5.4%

• P/E 및 EV/EBITDA 배수와 같은 핵심 재무 지표는 과거 평균에 근접해 재설정되었지만, 액센츄어는 여전히 업계에서 우수한 수익성과 수익률을 자랑합니다.
• 성장과 마진 확대는 여전히 가시적이며 AI 모멘텀이 구축되고 있지만 예약은 전년 대비 감소했으며 단기 실적은 거시 변동성에 민감합니다.
• 배당금과 자사주 매입을 포함한 안정적인 자본 수익과 견고한 대차대조표에도 불구하고, 신중한 고객 지출 속에서 AI 성과를 규모 있는 반복 수익으로 전환하는 데는 실행력이 달려 있습니다.

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