업그레이드된 전망과 대규모 환매가 줌 커뮤니케이션즈(ZM)의 판도를 바꿀 수 있습니다.

• 는 2025년 11월 말, 전년 동기 대비 매출과 순이익이 증가한 2026 회계연도 3분기 실적을 발표하고 2026년 연간 매출 가이던스를 약 48억 5천만 달러로 상향 조정했으며 4분기 매출 가이던스를 약 12억 3천만 달러로 발표하고 약 23억 8천만 달러에 3250만 주 이상의 자사주 매입을 완료했다고 공시했습니다.
• 흥미로운 요소는 Zoom이 수익 성장과 대규모 자사주 매입을 결합하여 적은 수의 주식에 이익을 분산함으로써 주당 순이익을 높일 수 있었다는 점입니다.
• 이를 염두에 두고 이제 Zoom의 업그레이드된 연간 가이던스가 기존 투자 이야기와 전망에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴보겠습니다.

유망한 현금 흐름 잠재력을 가지고 있지만 공정가치 이하로 거래되고 있는 기업을 찾아보세요.

Zoom 커뮤니케이션 투자 내러티브 요약

오늘날 Zoom을 소유하려면 일반적으로 대형 경쟁사로부터 입지를 방어하면서 대부분 비디오 미팅 도구에서 더 광범위한 AI 지원 커뮤니케이션 플랫폼으로 전환할 수 있다고 믿어야 합니다. 최근 분기의 높은 수익과 연간 매출 가이던스 약 48억 5,000만 달러로 상향 조정, 지속적인 자사주 매입은 단기적으로 이러한 논지를 뒷받침하지만, 더 큰 규모의 번들 경쟁사 대비 매출 성장 둔화라는 주요 단기 리스크를 제거하지는 못합니다.

발행 주식의 약 10.6%에 해당하는 3,250만여 주에 대한 자사주 매입이 완료된 것은 특히 이와 관련이 있습니다. 이는 순이익 증가와 더불어 주식 수를 감소시켜 이미 주당 순이익을 높이는 데 도움이 되었지만, 이러한 주당 순이익의 강세가 지속 가능하려면 AI Companion, Contact Center, Zoom Phone과 같은 제품을 통해 최고 매출 성장을 재점화할 수 있는 Zoom의 능력에 더 많은 비중을 두어야 합니다.

하지만 투자자들은 번들 플랫폼과의 경쟁 심화가 Zoom의 가격 책정력과 장기적인 수익 잠재력에 어떤 영향을 미칠 수 있는지도 고려해야 합니다...

Zoom Communications의 내러티브 전문 읽기(무료입니다!)

Zoom Communications의 내러티브는 2028년까지 53억 달러의 매출과 12억 달러의 수익을 예상하고 있습니다. 이를 위해서는 연간 3.4%의 매출 성장과 현재의 12억 달러 수익에서 변화가 없어야 합니다.

Zoom Communications의 예측이 어떻게 현재 주가보다 12% 상승한94.58달러의 공정가치를 산출하는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

Simply Wall St 커뮤니티의 8가지 공정가치 추정치는 주당 약 90달러에서 123달러에 이르는데, 이는 같은 수치라도 의견이 얼마나 크게 갈릴 수 있는지 보여줍니다. 이러한 배경에서 Zoom의 소폭의 매출 가이던스 상향 조정과 자사주 매입의 집중적인 사용은 예상보다 느린 탑라인 성장이 개인적으로 원하는 장기적인 수익 프로필을 뒷받침할 수 있는지 검토해 보도록 유도합니다.

Zoom Communications의 주가가 단 $90.00에 불과할 수 있는8가지 다른 적정 가치 추정치를 살펴보세요!

나만의 Zoom Communications 내러티브 구축

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 이내에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 3가지 주요 보상과 2가지 중요한 경고 신호를 강조하는 Zoom 커뮤니케이션 리서치의 분석이 좋은 출발점이 될 것입니다.
• 무료 Zoom Communications 연구 보고서는 눈송이라는 단일 비주얼로 요약된 종합적인 기본 분석을 제공하므로 Zoom Communications의 전반적인 재무 상태를 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 투자처를 찾고 계신가요?

발빠른 투자자들이 이미 주목하고 있습니다. 그들이 먼저 투자한 종목을 살펴보세요:

• 희토류 금속은 새로운 골드러시입니다. 희토류 금속을 주도하고 있는 36개 종목을 알아보세요.
• 양자 알고리즘, 초전도 큐비트, 최첨단 연구로 차세대 기술 혁명을 주도하고 미래를 만들어가는 27개 최고의 양자 컴퓨팅 기업을 살펴보세요.
• 트럼프의 석유 붐이 시작되었습니다. 송유관 업체들은 수익을 낼 준비가 되어 있습니다. 상승세를 타고 있는 22개 미국 주식에 대해 알아보세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com