최근 전략적 파트너십과 가격 인하로 Workday가 할인된 가격에 판매되고 있나요?

• Workday의 최근 가격이 저렴한지, 부풀려진 것인지, 아니면 그 중간인지 궁금하신가요? 숫자 뒤에 숨겨진 진짜 이야기를 찾고 계신다면 혼자가 아닙니다.
• Workday의 주가는 최근 변동이 있었습니다. 지난 한 주 동안 2.5%, 지난달에는 7.3% 하락했으며, 올해 들어서는 10.6% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 지난 3년 동안 51.1%의 상승률을 기록했습니다.
• 투자자들은 전략적 파트너십과 사업 확장에 관한 뉴스를 소화하고 있습니다. 이는 장기적인 성장을 지속할 수 있는 회사의 능력에 대한 추측을 불러일으켰습니다. 새로운 협업 도구와 확장된 서비스 제공에 대한 최근의 발표로 Workday는 헤드라인을 장식하고 경쟁 우위에 대한 논의를 촉발시켰습니다.
• 간단한 가치 평가에서 Workday는 6점 만점에 3점을 받았으며, 이는 저평가의 징후도 있지만 주의해야 할 부분도 있음을 시사합니다. 이 점수의 원인을 분석하고, 애널리스트들이 전통적으로 주식을 어떻게 평가하는지 살펴본 후, 더 큰 그림을 위해 가치 평가에 접근하는 더 현명한 방법을 소개합니다.

지난 한 해 동안 Workday의 수익률이 -15.9%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Workday 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 기업의 예상 현금 창출 능력을 기반으로 기업의 진정한 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

Workday의 경우, DCF 분석에는 23억 2천만 달러에 달하는 최신 잉여현금흐름(FCF)이 사용됩니다. 애널리스트의 예측은 향후 5년 동안 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 예를 들어, Simply Wall St는 애널리스트 및 모델 출처를 기반으로 매년 중간 추정치를 제시하면서 2030년까지 Workday의 FCF가 연간 50억 2,000만 달러에 달할 것으로 추정합니다.

이러한 현금 흐름 예측을 기반으로 DCF 모델은 Workday의 내재가치를 주당 343.71달러로 계산합니다. 이는 현재 주가가 공정 가치 대비 34.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 다시 말해, 미래 현금 흐름의 현재 가치와 비교했을 때 Workday는 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Workday는 34.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 927개의 주식을 더 찾아보세요.

Workday의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Workday 주가와 수익 비교

Workday와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 회사의 주가를 수익과 연계시키기 때문에 밸류에이션을 측정하는 데 널리 사용되는 방법입니다. 투자자들은 종종 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인하기 위해 주가수익비율을 살펴봅니다. 이는 특히 꾸준한 수익을 창출하는 기존 기업과 관련이 있습니다.

높은 PE 비율은 빠른 성장 기대치 또는 낮은 위험으로 정당화될 수 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 비율이 낮으면 성장세가 약하거나 불확실성이 높다는 신호일 수 있습니다. 따라서 '적절한' 주가수익비율은 회사의 성장 전망, 안정성, 동종 업계 내에서의 비교 우위에 따라 결정됩니다.

현재 Workday의 주가수익비율은 103.1배입니다. 이에 비해 동종 업계의 평균은 57.2배, 소프트웨어 업계 전체 평균은 28.8배에 불과합니다. 언뜻 보기에 Workday는 직접적인 경쟁사나 업계에 비해 상당히 비싸 보입니다.

하지만 월스트리트의 독자적인 '공정 주가 비율'은 다른 관점을 제시합니다. 52.7배로 계산된 Workday의 공정 주가수익비율은 회사의 수익 성장, 마진 프로필, 규모, 위험 및 업계 요인을 고려할 때 투자자가 합리적으로 지불할 수 있는 금액을 반영합니다. 이 접근 방식은 단순히 원시 비율을 비교하는 것보다 더 완전한 그림을 제공하기 때문에 Workday가 프리미엄 또는 할인을 받을 수 있는 이유를 설명합니다.

52.7배의 공정 비율과 현재 주가수익비율 103.1배를 비교하면 상당한 격차가 있음을 알 수 있습니다. 이는 Workday의 주가가 펀더멘털에 근거하여 일반적으로 공정하다고 간주되는 수준보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Workday 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 매출, 수익, 이익률, 궁극적으로 공정 가치에 대해 가장 가능성이 높다고 생각하는 수치를 통해 표현되는 기업에 대한 관점 또는 '스토리'를 말합니다. 내러티브는 회사의 비즈니스 상황, 재무 예측, 가치 평가를 결합하여 의사 결정 과정을 개인적이고 데이터 중심적인 방식으로 만듭니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 수백만 명의 투자자가 신뢰하는 쉽고 접근하기 쉬운 도구입니다. 내러티브는 회사에 대해 알고 있는 정보를 예상 공정 가치에 연결하여 논리를 추적하고 다른 사람들과 비교할 수 있는 구조화된 방법을 제공합니다. 새로운 뉴스나 수익 발표가 들어오면 내러티브가 동적으로 업데이트되어 여러분의 견해와 관심 목록이 현실과 일치하게 유지됩니다.

예를 들어, 일부 투자자는 Workday에 대해 낙관적으로 전망하며 AI 기반의 강력한 성장을 예상하고 적정 가치를 주당 340달러 이상으로 설정하는 반면, 다른 투자자는 경쟁 및 마진 리스크에 대해 더 신중하게 판단하여 220달러에 가깝게 설정합니다. 내러티브는 가격 변동에 대한 모든 관점을 파악할 수 있도록 도와주며, 자신의 공정 가치와 현재 시장 가격을 비교하여 매수 또는 매도 시기를 자신 있게 결정할 수 있도록 해줍니다.

Workday에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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