최근 주가 하락 이후 트림블(TRMB)은 이제 매력적일까요?

• 트림블의 주가가 매력적으로 보이기 시작했는지 아니면 최근 수준에서 여전히 비싼지 궁금하다면, 이 글에서 주요 밸류에이션 단서를 살펴보고 그 관점을 정립하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 최근 주가는 지난주 0.1% 상승, 30일 동안 19.4% 하락, 올해 들어 16.9% 하락, 1년 동안 11.1% 하락, 3년 동안 15.9% 상승, 5년 동안 10.1% 하락하는 등 등락이 엇갈리고 있습니다. 이는 투자자들에게 다양한 기준점을 제공합니다.
• 이러한 움직임은 소프트웨어 지원 건설, 농업 및 지리 공간 솔루션과 같은 분야에서 트림블의 역할에 대한 지속적인 관심을 배경으로 합니다. 이러한 분야는 종종 장기적인 기술 채택 추세를 주시하는 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 이러한 테마에 대한 시장 심리는 광범위한 섹터 순환과 함께 주가가 여러 기간에 걸쳐 강세와 하락을 모두 보인 이유를 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 현재 트림블의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 3점으로, Simply Wall St의 표준 점검 중 절반에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 방법이 이 수치에 대해 시사하는 바를 살펴보고 이 글의 뒷부분에서 보다 균형 잡힌 가치 판단 방법을 소개하겠습니다.

트림블은 작년에 -11.1%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 소프트웨어 업계와 어떻게 비교되는지 살펴보십시오.

접근 방식 1: 트림블 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재로 할인하여 현재 기업의 가치를 추정합니다.

트림블에서 사용하는 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여 현금 흐름은 약 3억 5350만 달러입니다. 애널리스트들은 향후 몇 년 동안의 잉여현금흐름 추정치를 제공했으며, Simply Wall St는 이러한 예측을 더욱 확장했습니다. 2028년까지 잉여 현금 흐름은 10억 3,600만 달러로 예상되며, 2026년부터 2035년 사이의 중간 연간 예상치는 할인 전 약 8억 6,170만 달러에서 10억 4,900만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 예상 현금 흐름을 현재로 할인한 후, 이 모델은 주당 81.90달러의 내재가치를 추정합니다. 이는 주식이 해당 DCF 추정치보다 약 20.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이 현금 흐름 관점에 따르면 트림블이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금 흐름(DCF) 분석에 따르면 트림블은 20.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 51개의 우량 저평가 주식을 더 찾아보세요.

트림블의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 트림블 가격과 수익 비교

트림블과 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율은 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지에 대한 유용한 지표입니다. P/E가 높거나 낮으면 시장이 향후 수익 성장에 대해 기대하는 것과 투자자가 해당 수익에 대해 얼마나 위험을 감수하고 있는지를 반영하는 경우가 많습니다.

간단히 말해, 예상 성장률이 높고 인지된 위험이 낮으면 "정상" P/E가 높아질 수 있고, 예상 성장률이 낮거나 위험이 높으면 일반적으로 P/E가 낮아집니다. 트림블은 현재 36.55배의 P/E로 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 27.08배를 상회하고 피어 그룹 평균인 31.41배를 상회하는 수치입니다.

단순 월스트리트의 공정 주가수익비율 프레임워크는 한 걸음 더 나아가 수익 성장 프로필, 산업, 이익률, 시가총액 및 위험 요소를 고려할 때 트림블에 적합한 P/E를 추정합니다. 트림블의 경우 이 공정 비율은 32.58배입니다. 이는 단순히 전체 평균과 비교하는 것이 아니라 기업별 펀더멘털을 반영하기 때문에 투자자가 합리적으로 고려할 수 있는 기준에 대한 보다 맞춤화된 가이드가 될 수 있습니다.

현재 36.55배의 P/E와 32.58배의 공정 비율을 비교하면 이 수익 기반 보기에서 트림블 스크린이 고평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대 평가됨

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 22개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 트림블 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 트림블의 스토리에 대한 견해를 자신의 매출, 수익 및 마진 가정에 연결할 수 있는 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 그런 다음 해당 예측을 공정 가치에 연결하고 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 업데이트되는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간편한 도구를 사용하여 현재 가격과 비교할 수 있습니다. 한 투자자는 더 높은 목표가인 101달러를 기준으로, 다른 투자자는 더 낮은 목표가인 84달러를 기준으로 트림블 내러티브를 구축할 수 있으며, 이 두 앵커 사이에서 공정 가치가 어디에 위치할지 직접 결정할 수 있습니다.

트림블에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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