2025년 AI 칩 설계에 대한 Synopsys의 랠리는 제한적인 상승 여력을 남겼나요?

• Synopsys가 여전히 이 수준에서 매수할 가치가 있는지 또는 최고의 이익이 이미 백미러에 있는지 궁금하다면이 기사에서 현재 가격이 실제로 무엇을 의미하는지 안내해 드리겠습니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 약 2.4%, 지난 한 달 동안 약 20.0% 반등했지만, 현재까지 약 3.9%, 작년 한 해 동안 약 5.8% 하락했습니다. 장기 보유자의 3년 및 5년 수익률은 44.8%와 80.9%로 여전히 앞서고 있습니다.
• 이러한 급등락의 이면에는 AI 및 첨단 반도체용 칩 설계를 가능하게 하는 중심적인 역할과 현재 진행 중인 AI 구축에서 핵심적인 역할을 하는 업체로 자리매김하는 지속적인 업계 논평 덕분에 Synopsys가 계속 주목을 받고 있습니다. 이러한 테마는 투자자들의 기대감을 높이고 칩 수요나 설계 복잡성에 대한 심리의 변화에 시장이 빠르게 반응하는 이유를 설명하는 데 도움이 되었습니다.
• 이 모든 흥분에도 불구하고 현재 시놉시스는 기본 밸류에이션 점검에서 0/6에 불과하며, 이는 시장이 이미 많은 호재를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 방법을 통해 주식에 대해 알아보고, 장기적인 가치 스토리에 대해 더 현명하게 생각하는 방법을 살펴보고 마무리하겠습니다.

시놉시스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Synopsys 할인된 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 회사의 가치를 추정합니다. Synopsys의 경우, 이 모델은 지난 12개월간 약 13억 3천만 달러의 잉여 현금 흐름으로 시작하여 향후 몇 년간 애널리스트의 예측을 사용한 후 장기 추세를 추정합니다.

이를 바탕으로 Simply Wall St는 2030년까지 Synopsys가 약 48억 7000만 달러의 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상하며, AI 기반 칩 설계 수요로 비즈니스가 확장됨에 따라 2035년까지 추가 이익이 발생할 것으로 예상합니다. 이러한 모든 미래 현금 흐름은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 할인하여 주당 약 461.94달러의 추정 내재가치에 도달합니다.

이는 현재 주가와 비교했을 때 약 0.4% 고평가되어 있다는 것을 의미하며, 이는 가치평가 측면에서 반올림 오차에 해당합니다. 즉, DCF는 Synopsys가 모델링된 공정 가치에 매우 가깝게 거래되고 있으며 예상 성장의 대부분이 이미 주가에 반영되어 있음을 시사합니다.

결과: 적정 가치

Synopsys는 할인 현금 흐름(DCF)에 따라 상당히 가치가 있지만, 이는 언제든지 변경될 수 있습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받으십시오.

Synopsys의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Synopsys 가격 대비 수익

Synopsys와 같이 수익성이 높은 기존 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 PE를 정당화하는 반면, 성장이 더디거나 불확실할수록 적정 PE 비율은 낮아지는 경향이 있습니다.

Synopsys는 현재 약 66.2배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 소프트웨어 업계 평균인 32.4배의 약 2배에 해당하고 피어 그룹 평균인 약 62.1배를 상회하는 수치입니다. 이러한 프리미엄은 시장이 강력하고 지속적인 성장과 일반적인 소프트웨어 종목에 비해 상대적으로 낮은 리스크를 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사합니다.

Simply Wall St의 독점적인 공정 주가수익비율 프레임워크는 한 걸음 더 나아가 Synopsys의 구체적인 수익 성장 전망, 수익성, 업계 포지셔닝, 시가총액 및 위험 프로필을 고려할 때 합리적인 주가수익배수가 무엇인지 추정합니다. 이 기준에 따르면 Synopsys의 공정 배율은 41.2배로 현재 66.2배보다 훨씬 낮으며, 이는 시장의 강점을 고려한 후에도 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1463개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 시놉시스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 투자자가 기업에 대해 들려주는 이야기, 즉 비즈니스 동인을 재무 예측과 연결한 다음 공정 가치 추정치로 연결하는 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 Synopsys의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자신의 견해를 설명한 다음 이러한 가정을 계산된 공정 가치에 연결하여 현재 주가와 비교하여 매수, 보류 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다.

내러티브는 수익, 가이던스, 소송 또는 주요 파트너십과 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 업데이트되는 역동적인 것입니다. 즉, 공정 가치 관점은 오래된 모델에 고정되어 있지 않고 자동으로 진화합니다.

예를 들어 Synopsys의 경우, 한 투자자는 최근 애널리스트 목표치의 최상단에 가까운 공정 가치를 지원하기 위해 AI 기반 설계 수요, NVIDIA 제휴 및 마진 확대에 크게 의존하는 낙관적인 내러티브를 구축할 수 있습니다. 또 다른 관점은 수출 리스크, 통합 문제, 수익 압박에 초점을 맞춰 보다 신중한 공정 가치를 하단에 가깝게 고정할 수 있습니다. 두 가지 관점은 플랫폼에서 공존하며 나란히 비교될 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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