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Synopsys (NASDAQ :SNPS) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

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NasdaqGS:SNPS

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. (NASDAQ:SNPS)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하여 자신에게 유리한 방향으로 관리하는 경우입니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

Synopsys에 대한 최신 분석 보기

Synopsys의 부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2024년 7월 말 기준 Synopsys의 부채는 1560만 달러로 1년 동안 1820만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 다른 한편으로는 19억 9,000만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 19억 8,800만 달러입니다.

2024년 11월 4일 나스닥GS:SNPS 부채 대 자본 내역

시놉시스의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 25.3억 달러, 그 이후에는 13.7억 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 19억 9천만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 15억 5천만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 4억 1,000만 달러 더 많습니다.

Synopsys의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 796억 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만, 대차대조표를 계속 주시할 필요가 있습니다. 주목할만한 부채에도 불구하고 Synopsys는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

그 외에도 Synopsys가 EBIT를 33% 증가시켜 향후 부채 상환의 유령을 줄였다는 사실을 보고하게 되어 기쁩니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Synopsys가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

그러나 최종 고려 사항도 중요한데, 회사는 서류상의 이익으로는 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하기 때문입니다. 시놉시스는 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빠르게 구축(또는 침식)하고 있는지 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 지난 3년 동안 Synopsys는 실제로 EBIT보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 대출 기관의 호의적인 태도를 유지하는 데 있어 현금이 들어오는 것보다 더 좋은 것은 없습니다.

요약

투자자들이 Synopsys의 부채에 대해 우려하는 것은 이해할 수 있지만, 19억 8천만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 사실에 안심할 수 있습니다. 무엇보다도 중요한 것은 EBIT의 111%를 잉여현금흐름으로 환산하면 9억 9,800만 달러가 발생한다는 점입니다. 그렇다면 Synopsys의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 내부자가 주식을 매입하고 있다면 Synopsys에 대한 확신을 줄 수 있는 또 다른 요인이 될 수 있는데, 이 링크를 클릭하면 즉시 확인할 수 있습니다.

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